Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS434
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Risque de marché
Répartition des résultats quotidiens
L histogramme suivant présente la distribution du résultat quotidien réel des activités de négociation de BNP Paribas, incluant le résultat intra-journalier, les frais et les commissions. Il indique le nombre de jours de trading durant lesquels le résultat a atteint chacun des niveaux indiqués sur l axe des abscisses en millions d euros.
➤ GRAPHIQUE N° 13 : DISTRIBUTION DES RÉSULTATS RÉELS QUOTIDIENS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION
Nombre de jours de trading
En millions d euros
0
10
20
30
40
50
60
Plus de 9080 à 9070 à 8060 à 7050 à 6040 à 5030 à 4020 à 3010 à 200 à 10-10 à 0-20 à -10-30 à -20Moins de -30
Fréquence
Les activités de négociation génèrent un résultat réel positif pour 92 % du nombre de jours de trading en 2020 (contre 97 % en 2019).
Évolution de la VaR (10 jours, 99 %)
Les VaR présentées ci-dessous sont établies sur la base du modèle interne paramétré conformément à la méthode préconisée par les superviseurs bancaires internationaux pour estimer les montants exposés au risque. Elles correspondent aux mesures prises en compte dans le cadre de la
surveillance des limites de marché. Elles portent sur des périodes de 10 jours avec un intervalle de confiance de 99 % extrapolées à partir des montants de VaR 1 jour au même intervalle de confiance en multipliant par un facteur égal à la racine carrée de 10.
La VaR (10 jours, 99 %) moyenne de l exercice 2020 sur le périmètre BNP Paribas ressort à 142 millions d euros (avec un minimum de 68 millions d euros et un maximum de 226 millions d euros) après prise en compte de l effet des compensations entre les différentes natures de risque (- 155 millions d euros). Elle s analyse comme suit :
➤ TABLEAU N° 84 : VALEUR EN RISQUE (10 JOURS, 99 %) [Audité]
En millions d euros
Exercice 2020 Exercice 2019
Minimum(**) Moyenne Maximum(**) Dernière mesure Moyenne Dernière mesure
Risque de taux 49 96 147 90 59 75
Risque de crédit 34 72 126 67 35 38
Risque de change 13 39 64 40 23 19
Risque de prix attaché aux actions 32 73 164 94 30 29
Risque de prix attaché aux matières premières 8 17 42 41 12 10
Effet des compensations(*) (155) (184) (84) (96)
TOTAL DE LA VALEUR EN RISQUE 68 142 226 148 75 75
(*) Les minima et maxima dans le tableau ci-dessus sont calculés indépendamment par nature de risque (y compris à l égard de la Valeur en Risque). Ainsi les minima et maxima par nature de risque n étant pas nécessairement observés à la même date, les effets de compensation minima/maxima ne sont pas considérés comme pertinents.
(**) Pour les minima et maxima, le total de la VaR ne peut être lu comme une addition de la VaR par type de risque.
