Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS 303

5risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

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Synthèse des risques annuels

majeurs sur les marchés financiers. Si le Groupe BNP Paribas n évolue pas en ligne avec ces tendances, sa situation financière et la valeur de ses instruments financiers pourraient en être affectées, de même que ses coûts de financement.

De plus, le Groupe mène une politique ambitieuse de responsabilité sociale et environnementale (RSE) et s engage pour avoir un impact positif sur la société avec des réalisations concrètes. Fin 2019, BNP Paribas a réaffirmé son ambition d être un leader mondial de la finance durable. Le Groupe prend ainsi des positions fortes, en étant membre fondateur des Principes pour une Banque Responsable de l ONU, qui l engage à aligner sa stratégie sur l Accord de Paris et sur les Objectifs de Développement Durable (ODD). Il a pour objectif en 2022 un total de financements de 210 milliards d euros en faveur des secteurs contribuant aux ODD. Il accélère son accompagnement de la transition énergétique et écologique, en prenant par exemple la décision de ramener à zéro ses encours de crédit aux entreprises dont l activité principale est liée au secteur des hydrocarbures non conventionnels ou au charbon thermique d ici 2030 dans l Union européenne (ce critère a été élargi à l OCDE en 2020) et 2040 pour le reste du monde, et en révisant à la hausse son objectif de soutien au développement des énergies renouvelables à 18 milliards d euros en 2021. Ces mesures (ou des mesures similaires susceptibles d être prises à l avenir) pourraient dans certains cas affecter le résultat réalisé dans les secteurs concernés.

7.3 Le Groupe BNP Paribas pourrait connaître des difficultés relatives à l intégration des activités issues des opérations d acquisition ou de rapprochement et pourrait ne pas réaliser les bénéfices attendus de ces opérations.

Le Groupe BNP Paribas procède régulièrement à des opérations d acquisition de sociétés ou de rapprochement d activités. Pour rappel, les dernières opérations significatives du Groupe BNP Paribas ont été l acquisition en Pologne de l essentiel des activités de Raiffeisen Bank Polska (« Core Bank »), finalisée le 31 octobre 2018, qui ont été fusionnées avec BGZ BNP Paribas et la signature d un accord pour l intégration de la plate-forme Prime Services et Electronic Equities avec Deutsche Bank en 2019. L intégration opérationnelle d activités mais aussi l arrêt ou la restructuration de certaines activités (notamment BNP Paribas Suisse en 2019) ont impliqué, en 2020, 211 millions d euros de coûts de restructuration. Une intégration réussie ainsi que la réalisation de synergies nécessitent, entre autres, une coordination satisfaisante des efforts du développement de l activité et du marketing, le maintien du personnel de direction clé, des politiques d embauche et de formation efficaces ainsi que l adaptation des systèmes d information et des systèmes informatiques. Toute difficulté rencontrée au cours du processus de regroupement des activités est susceptible d engendrer une augmentation des coûts d intégration ainsi que des économies ou bénéfices plus faibles qu anticipés. De ce fait, il ne peut y avoir de garantie quant à l étendue des synergies réalisées ni quant à leur date de réalisation. De plus, le processus d intégration des activités opérationnelles existantes du Groupe BNP Paribas avec les activités opérationnelles acquises pourrait perturber les activités d une ou plusieurs de ses branches et détourner l attention de la Direction sur d autres aspects des activités opérationnelles du Groupe BNP Paribas, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur les activités et résultats du Groupe BNP Paribas. Par ailleurs, dans certains cas, des litiges relatifs aux opérations de croissance externe pourraient avoir

un impact défavorable sur les processus d intégration ou avoir d autres conséquences défavorables, notamment sur le plan financier.

Bien que le Groupe BNP Paribas procède généralement à une analyse approfondie des sociétés qu elle envisage d acquérir, il n est souvent pas possible de conduire un examen exhaustif de celles-ci. Le Groupe BNP Paribas pourrait voir augmenter son exposition aux actifs de mauvaise qualité et encourir un coût du risque plus élevé à la suite de ses opérations de croissance externe, en particulier dans les cas où il n a pas pu mener un exercice de due diligence approfondi préalablement à l acquisition.

7.4 L environnement du Groupe BNP Paribas pourrait évoluer du fait d une intensification de la concurrence, par des acteurs bancaires et non bancaires, ce qui pourrait peser sur les revenus et la rentabilité.

Le Groupe BNP Paribas est confronté à une vive concurrence, que ce soit en France ou dans d autres parties du monde où il est présent, notamment l Europe et les États-Unis et cette concurrence pourrait s intensifier du fait du mouvement de concentration dans le secteur des services financiers, du fait de l entrée de nouveaux acteurs dans le domaine des services de paiements et de financement ou le développement des plateformes de financement participatif (crowdfunding) ainsi que de l évolution permanente des habitudes de consommation en matière bancaire. À titre d illustration, le Groupe BNP Paribas a engagé des initiatives dans ce domaine avec le lancement de Hello Bank ! ou l acquisition de Nickel mais de nouveaux concurrents, soumis à une règlementation plus souple ou à des exigences moins fortes en matière de ratios prudentiels (fonds de dette, shadow banks) ou bénéficiant d économies d échelle, de synergies de données, d innovations technologiques (opérateurs internet et mobiles, plateformes numériques, Fintechs) ou d un libre accès aux données financières des clients pourraient être plus compétitifs en proposant des prix plus bas et des services plus innovants répondant aux besoins nouveaux des consommateurs. Des nouvelles technologies facilitant les processus de transactions et les systèmes de paiement, telles que par exemple les technologies blockchain, se sont développées ces dernières années. S il est difficile de prévoir les effets de ces technologies émergentes ainsi que la règlementation applicable, qui reste toujours à définir, leur usage pourrait néanmoins réduire les parts de marché du Groupe BNP Paribas ou capter des investissements qui auraient pu être réalisés dans des technologies utilisées par des institutions financières plus établies, comme le Groupe BNP Paribas. Si le Groupe BNP Paribas ne parvenait pas à préserver sa compétitivité en France ou sur ses autres grands marchés en proposant une palette de produits et de services plus innovante, attractive et rentable que celle offerte par les concurrents actuels ou les nouveaux entrants, il pourrait perdre des parts de marché dans certains métiers importants, ou subir des pertes dans toutes ou certaines de ses activités. Il est également possible que l application d exigences renforcées aux établissements financiers de taille significative ou d importance systémique (notamment en matière de capital règlementaire et de limitations d activité), engendre des distorsions de concurrence préjudiciables aux intérêts des plus grandes institutions du secteur privé, telles que le Groupe BNP Paribas.