Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS212

4 états financiers consolidés au 31 décemBre 2020

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Notes annexes aux états financiers

Ajustement de valeur pour risque de crédit propre pour les dettes (Own Credit Adjustment OCA) et pour les dérivés (Debit Valuation Adjustment DVA) : ces ajustements reflètent l effet de la qualité de crédit de BNP Paribas sur la valorisation des émissions évaluées en valeur de marché sur option et des instruments financiers dérivés. Ces deux ajustements se fondent sur le profil des expositions passives attendues. Le risque de crédit propre est évalué à partir de l observation des conditions des émissions de titres de dettes appropriées réalisées par le Groupe sur le marché. L ajustement de DVA est établi après prise en compte de l ajustement du coût de financement (FVA).

À ce titre, la valeur comptable des titres de dette en valeur de marché sur option est augmentée de 408 millions d euros au 31 décembre 2020, à comparer à une augmentation de valeur de 220 millions d euros au 31 décembre 2019, soit une variation de 188 millions d euros constatée directement en capitaux propres ne pouvant être reclassés en résultat.

Classes d instruments et classification au sein de la hiérarchie pour les actifs et passifs évalués à la valeur de marché

Comme énoncé dans le résumé des principes comptables (cf. note 1.e.10), les instruments financiers évalués à la valeur de marché sont répartis selon une hiérarchie qui comprend trois niveaux.

La ventilation des actifs et des passifs par classes de risques a pour objectif de préciser la nature des instruments :

■ les expositions titrisées sont présentées par type de collatéral ;

■ pour les instruments dérivés, les valeurs de marché sont ventilées selon le facteur de risque dominant, à savoir le risque de taux d intérêt, le risque de change, le risque de crédit et le risque action. Les instruments dérivés de couverture sont principalement des instruments dérivés de taux d intérêt.

En millions d euros, au

31 décembre 2020

Portefeuille de transaction

Instruments financiers en valeur de marché par résultat non détenus

à des fins de transaction Actifs financiers évalués en valeur

de  marché par capitaux propres

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total

Portefeuille de titres 135 850 24 386 396 160 632 671 1 659 4 965 7 295 43 538 13 505 1 147 58 190

États 81 126 7 464 88 590 - 27 188 3 801 30 989

Autres titres de dettes 18 264 16 305 137 34 706 1 141 401 1 542 15 109 9 491 392 24 992

Actions et autres titres de capitaux propres 36 460 617 259 37 336 671 518 4 564 5 753 1 241 213 755 2 209

Prêts et opérations de pension - 243 567 371 243 938 - 218 722 940 - - - -

Prêts 4 299 4 299 218 722 940

Opérations de pension 239 268 371 239 639 -

ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ 135 850 267 953 767 404 570 671 1 877 5 687 8 235 43 538 13 505 1 147 58 190

Portefeuille de titres 92 298 1 823 142 94 263 - - - -

États 66 489 252 66 741 -

Autres titres de dette 9 990 1 495 47 11 532 -

Actions et autres titres de capitaux propres 15 819 76 95 15 990 -

Dépôts et opérations de pension - 285 766 975 286 741 - 1 709 145 1 854

Emprunts 1 654 1 654 1 709 145 1 854

Opérations de pension 284 112 975 285 087 -

Dettes représentées par un titre (note 4.h) - - - - 5 240 40 839 17 968 64 048

Dettes subordonnées (note 4.h) - 851 851

Dettes non subordonnées (note 4.h) - 38 913 17 968 56 882

Dettes représentatives de parts de fonds consolidés détenues par des tiers - 5 240 1 075 6 315

PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ 92 298 287 589 1 117 381 004 5 240 42 548 18 113 65 901