Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS446
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Risque de liquidité
INDICATEURS DE SUIVI DU FINANCEMENT « WHOLESALE » ET DE LA RÉSERVE DE LIQUIDITÉ [Audité]
Sources de financement wholesale
Le Groupe a adopté une définition extensive du financement wholesale, recouvrant l ensemble des financements à l exclusion de ceux fournis par :
■ les clients particuliers, professionnels ou entreprises ;
■ les clients institutionnels pour leurs besoins opérationnels (par exemple, portion nécessaire à l activité de gestion de conservation de titres) ;
■ les financements de politique monétaire et les financements sécurisés par des actifs de marché.
Cette définition est plus large que les financements de marché. Par exemple, cette définition inclut les dettes moyen/long terme placées dans les fonds pour les particuliers et, sur le court terme, les dépôts non opérationnels de l activité Securities Services.
Le Groupe a une politique de gestion conservatrice de ces financements wholesale en s assurant de ne pas dépendre des financements très court terme et en diversifiant ces sources de financement.
Ainsi, les financements wholesale de durée initiale inférieure à un mois, dits financements wholesale très court terme, sont systématiquement « stérilisés », c est-à-dire placés en dépôts en banques centrales immédiatement disponibles de sorte qu ils ne contribuent pas à financer l activité de la banque.
Pour les financements wholesale court terme dont la durée initiale est comprise entre 1 mois et un an, le Groupe veille à leur diversification par contrepartie, secteur d activité et maturité résiduelle. Tout excès de concentration sur l un de ces critères est systématiquement « stérilisé » et placé en banque centrale.
Les financements wholesale moyen/long terme de marché dont la durée initiale est supérieure à 1 an sont répartis par type d investisseur, par réseau de distribution, par programme de financements (sécurisés ou non sécurisés) et par zone géographique afin d en assurer la diversification. De plus, le Groupe veille à optimiser la structure par terme.
À fin 2020, les financements wholesale très court terme stérilisés représentent 75,8 milliards d euros (conduisant à une stérilisation d un montant équivalent dans la réserve de liquidité du Groupe), les financements wholesale court terme diversifiés représentent 114,5 milliards d euros et les financements wholesale moyen long terme diversifiés représentent 181,1 milliards d euros.
➤ TABLEAU N° 92 : VENTILATION DES FINANCEMENTS WHOLESALE PAR DEVISE [Audité]
La répartition des sources de financement wholesale par devise correspond aux besoins du Groupe et à un objectif de diversification.
En millions d euros
31 décembre 2020
EUR USD Autres Toutes devises
Financements wholesale très court terme stérilisés 44 551 19 672 11 585 75 808
Financements wholesale court terme 41 018 39 750 33 760 114 528
Financements wholesale moyen long terme 98 123 52 988 29 996 181 108
TOTAL WHOLESALE 183 691 112 411 75 341 371 443
En millions d euros
31 décembre 2019
EUR USD Autres Toutes devises
Financements wholesale très court terme stérilisés 41 132 17 600 13 637 72 369
Financements wholesale court terme 49 123 53 101 37 949 140 173
Financements wholesale moyen long terme 95 180 51 855 29 301 176 336
TOTAL WHOLESALE 185 435 122 556 80 887 388 878
