Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS132

3 activités et éléments comPtaBles en 2020

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Résultats par pôle/métier

EUROPE MÉDITERRANÉE

En millions d euros 2020 2019 2020/2019 Produit net bancaire 2 362 2 699 - 12,5 % Frais de gestion (1 711) (1 799) - 4,9 % Résultat Brut d exploitation 651 900 - 27,7 % Coût du risque (437) (399) + 9,5 % Résultat d exploitation 214 502 - 57,3 % Éléments hors exploitation 187 231 - 19,2 % Résultat avant impôt 401 733 - 45,3 % Résultat attribuable à Gestion Institutionnelle et Privée (8) (4) + 96,6 % Résultat avant impôt 392 728 - 46,1 % Coefficient d exploitation 72,4 % 66,6 % + 5,8 pt Fonds propres alloués (Md ) 5,1 5,3 - 3,5 %

Incluant 100 % de la Banque Privée en Turquie et en Pologne pour les lignes PNB à Résultat avant impôt.

Sur l ensemble de l année 2020, Europe Méditerranée présente une dynamique soutenue dans un contexte contrasté. Les encours de crédit d Europe Méditerranée sont en hausse de 3,9 %(1) par rapport à 2019, avec un rebond de la production de crédit en fin d année à des niveaux mensuels supérieurs à ceux de 2019 après un point bas en août. Les dépôts sont en hausse de 10,9 %(1) par rapport à 2019, en progression dans tous les pays. Enfin, plus de 90 % des moratoires sont maintenant expirés et le niveau de retour au paiement est conforme aux anticipations.

Le métier continue de promouvoir l usage des outils digitaux avec 3,7 millions de clients digitaux au 31 décembre 2020 (+ 15 % par rapport à 2019). À fin décembre 2020, plus de 210 processus sont automatisés (soit une hausse de 89 % par rapport au 31 décembre 2019) et l ouverture de compte entièrement digitale est désormais disponible en Pologne.

Le produit net bancaire d Europe Méditerranée(2), à 2 362 millions d euros, baisse cependant de 4,9 %(1), car l impact de la baisse des taux notamment en Pologne et des limitations des commissions dans certains pays n est que partiellement compensé par la hausse générale des volumes.

Les frais de gestion(2), à 1 711 millions d euros, sont en hausse de 1,4 %(1) par rapport à 2019. L inflation salariale se maintient à un niveau élevé notamment en Turquie. La mise en œuvre des synergies de coûts en Pologne et les effets de réductions de coûts en réaction à la crise sanitaire contribuent à modérer la hausse des coûts du métier.

Le résultat brut d exploitation(2) s élève ainsi à 651 millions d euros, en baisse de 18,0 %(1) par rapport à 2019.

Le coût du risque(2) s élève à 437 millions d euros, soit 111 points de base, en hausse modérée en lien avec le provisionnement sur encours sains (strates 1 et 2).

Après attribution d un tiers du résultat de la Banque Privée en Turquie et en Pologne au métier Wealth Management, Europe Méditerranée dégage ainsi un résultat avant impôt de 392 millions d euros en baisse de 39,3 % à périmètre et change constants et de 46,1 % à périmètre et change historiques, en raison d un effet de change très défavorable (forte dévaluation de la livre turque).

(1) À périmètre et change constants.

(2) Avec 100 % de la Banque Privée en Turquie et en Pologne.