Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS424
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
5
Risque de contrepartie
En millions d euros
31 décembre 2019
Collatéral utilisé dans les contrats dérivés Collatéral utilisé dans les SFT(*)
Juste valeur du collatéral reçu
Juste valeur du collatéral donné
Juste valeur du collatéral reçu
Juste valeur du collatéral donné
Cash euro 33 285 37 012 137 383 149 081
Cash autres devises 18 810 19 900 236 981 213 017
Dettes souveraines euro 5 961 9 828 193 217 184 522
Dettes souveraines autres devises 4 026 5 837 203 200 221 090
Dettes entreprises et institutionnelles 10 711 8 359 77 793 86 528
Actions 172 - 86 458 70 182
Autres 370 - 235 110
TOTAL 73 335 80 936 935 267 924 530
(*) Opérations de pension et de prêts/emprunts de titres.
GESTION DU RISQUE SUR CVA Les sensibilités des CVA aux spreads de crédit sont partiellement compensées par la prise en compte de couvertures. Ces couvertures correspondent à des dérivés de crédit sur certaines contreparties identifiées ou des indices composés de contreparties identifiables.
Les instruments autorisés comme éléments de couverture dans le calcul des exigences de fonds propres pour risque d ajustement de l évaluation
de crédit forment un sous-ensemble des dérivés de crédit utilisés comme couverture par le métier Global Markets dans le cadre de la gestion de sa CVA.
Le tableau suivant synthétise l ensemble des montants notionnels et des valeurs de marché des dérivés de crédit du portefeuille de négociation, avec une mise en exergue des dérivés autorisés comme éléments de couverture.
➤ TABLEAU N° 76 : EXPOSITION SUR DÉRIVÉS DE CRÉDIT (EU CCR6)
En millions d euros
31 décembre 2020
Couvertures fondées sur des dérivés de crédit Autres dérivés de crédit
Protections achetées
Protections vendues
Protections achetées
Protections vendues
Montant notionnel 8 664 4 057 505 347 418 376
CDS à signature unique 3 503 663 206 777 176 985
CDS indiciels 3 843 2 074 243 747 190 840
Contrat d échange sur rendement global - - 2 594 1 052
Options de crédit 1 319 1 319 51 821 49 499
Autres dérivés de crédit - - 408 -
Valeur de marché (193) 83 (6 915) 6 486
Valeur de marché positive (actif) 18 86 899 7 330
Valeur de marché négative (passif) (211) (3) (7 815) (844)
