Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS140

3 activités et éléments comPtaBles en 2020

3

Bilan

PLACEMENTS DES ACTIVITÉS D ASSURANCE Les placements des activités d assurance comprennent principalement :

■ les instruments financiers qui restent comptabilisés selon les principes d IAS 39 (cf. note 1.f des états financiers consolidés) ; ils comprennent les placements en représentation des provisions techniques des activités d assurance et notamment des contrats en unités de compte ;

■ les instruments dérivés souscrits à des fins de couverture dont la valeur de marché est positive ;

■ les immeubles de placement ;

■ les placements dans des sociétés consolidées par mise en équivalence ;

■ ainsi que la part des réassureurs dans des passifs liés à des contrats d assurance et d investissement.

Les placements des activités d assurance s élèvent à 265,4 milliards d euros au 31 décembre 2020, en augmentation de 3 % par rapport au 31 décembre 2019. Cette augmentation provient essentiellement de la hausse de 3 % des instruments financiers évalués en valeur de marché par résultat sur option (119,0 milliards au 31 décembre 2020, contre 115,3 milliards d euros au 31 décembre 2019), et de la hausse de 3,2 %

des actifs financiers disponibles à la vente (130,6 milliards d euros au 31 décembre 2020, contre 126,6 milliards d euros au 31 décembre 2019).

Les actifs financiers disponibles à la vente présentent une plus- value latente de 17,1 milliards d euros au 31 décembre 2020, contre 14,7 milliards d euros au 31 décembre 2019, soit une augmentation de 2,4 milliards d euros.

COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS Les comptes de régularisation et actifs divers sont répartis entre dépôts de garantie versés et cautionnements constitués, comptes d encaissement, produits à recevoir et charges comptabilisées d avance, autres débiteurs et actifs divers.

Les comptes de régularisation et actifs divers s élèvent à 140,9 milliards d euros au 31 décembre 2020 contre 113,5 milliards d euros au 31 décembre 2019, en hausse de 24,1 %. Cette hausse est notamment liée aux dépôts de garantie versés et cautionnements constitués, en progression de 27,7 milliards d euros (+ 36,7 %).

PASSIF

GÉNÉRAL Le passif (hors capitaux propres) du Groupe BNP Paribas s élève à 2 371,1 milliards d euros au 31 décembre 2020, en hausse de 16 % par rapport au 31 décembre 2019 (2 052,9 milliards d euros). Les principaux éléments de passif du Groupe regroupent les instruments financiers en valeur de marché par résultat, les dettes envers la clientèle et les établissements de crédit, les dettes représentées par un titre, les comptes de régularisation et passifs divers, et les provisions techniques et autres passifs d assurance, qui, pris dans leur ensemble, représentent 98 % du total du passif hors capitaux propres au 31 décembre 2020 (97 % au 31 décembre 2019). L augmentation du passif de 16 % par rapport au 31 décembre 2019 résulte principalement de :

■ la hausse des instruments financiers en valeur de marché par résultat de 25 % (+ 147,3 milliards d euros, soit 729,5 milliards d euros au 31 décembre 2020) ;

■ la hausse des dettes envers la clientèle de 13 % (+ 106,3 milliards d euros, soit 941 milliards d euros au 31 décembre 2020) ;

■ la hausse des dettes envers les établissements de crédit de 75 % (+ 63,1 milliards d euros, soit 147,7 milliards d euros au 31 décembre 2020).

INSTRUMENTS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ OU DE MODÈLE PAR RÉSULTAT Le portefeuille de transaction se compose principalement d opérations de ventes de titres empruntés, d opérations de pension et d instruments financiers dérivés. Les passifs financiers valorisés sur option en valeur de marché ou de modèle par résultat enregistrent principalement des émissions originées et structurées pour le compte de la clientèle dont les risques et la couverture sont gérés dans un même ensemble. Ces émissions recèlent des dérivés incorporés significatifs dont les variations de valeur sont neutralisées par celles des instruments dérivés de couverture.

Le total des instruments financiers en valeur de marché ou de modèle par résultat augmente de 25 % (+ 147,3 milliards d euros) par rapport au 31 décembre 2019, en lien principalement avec la hausse du portefeuille de titres de 44 % (+ 28,8 milliards d euros à 94,3 milliards d euros au 31 décembre 2020), la hausse des opérations de pensions de 34 % (+ 73,5 milliards d euros à 288,6 milliards d euros au 31 décembre 2020) et des instruments financiers dérivés de 19 % (+ 44,7 milliards d euros à 282,6 milliards d euros au 31 décembre 2020).

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT Les dettes envers les établissements de crédit correspondent principalement aux emprunts interbancaires, aux comptes à vue et aux opérations de pension. Les dettes envers les établissements de crédit ont augmenté de 75 % (+ 63,1 milliards d euros) par rapport au 31 décembre 2019 et s élèvent à 147,7 milliards d euros au 31 décembre 2020. Cette évolution provient essentiellement de la hausse des emprunts interbancaires de 90 % (+ 62,2 milliards d euros à 131 milliards d euros au 31 décembre 2020).

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE Les dettes envers la clientèle correspondent principalement aux comptes ordinaires créditeurs, aux comptes à terme et aux comptes d épargne ainsi qu aux opérations de pension. Les dettes envers la clientèle s élèvent à 941 milliards d euros, en hausse de 106,3 milliards d euros par apport au 31 décembre 2019. Cette évolution provient de la hausse des comptes ordinaires créditeurs de 19 % (+ 96,4 milliards d euros, soit 613,3 milliards d euros au 31 décembre 2020).