Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS218
4 états financiers consolidés au 31 décemBre 2020
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Notes annexes aux états financiers
Tableau de variation des instruments financiers de Niveau 3
Pour les instruments financiers de Niveau 3, les mouvements suivants sont intervenus au cours de l exercice 2020 :
En millions d euros
Actifs financiers Passifs financiers
Instruments financiers
en valeur de marché
par résultat détenus à
des fins de transaction
Instruments financiers
en valeur de marché par
résultat non détenus à
des fins de transaction
Instruments financiers
évalués en valeur de
marché par capitaux
propres Total
Instruments financiers
en valeur de marché
par résultat détenus à
des fins de transaction
Instruments financiers
en valeur de marché par résultat sur
option Total
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2019 3 962 5 783 1 212 10 957 (9 268) (18 818) (28 086)
Achats 546 1 064 96 1 706 -
Émissions - (4 656) (4 656)
Ventes (417) (526) (6) (949) 8 8
Règlements(1) (1 427) (72) (228) (1 727) (4 715) 5 060 345
Transferts vers le niveau 3 1 908 3 65 1 976 (800) (2 976) (3 776)
Transferts hors du niveau 3 (1 356) (57) (1 413) 663 3 153 3 816 Gains (ou pertes) comptabilisés en compte de résultat au titre des opérations échues ou rompues au cours de l exercice 1 310 (415) 895 3 142 470 3 612 Gains (ou pertes) comptabilisés en compte de résultat pour les instruments en vie en fin de période 638 37 675 (399) (346) (745) Variations d actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres
Éléments relatifs aux variations de parités monétaires (21) (130) (6) (157) 24 24
Variations d actifs et passifs comptabilisées en capitaux propres 14 14 -
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2020 5 143 5 687 1 147 11 977 (11 345) (18 113) (29 458)
(1) Comprend, pour les actifs, les remboursements de principal, les règlements des intérêts et les flux de paiements et d encaissements sur dérivés lorsque leur valorisation est positive et, pour les passifs, les remboursements d emprunts, les intérêts versés sur emprunts et les flux de paiements et d encaissements sur dérivés lorsque leur valorisation est négative.
Les transferts hors du Niveau 3 des dérivés à la juste valeur incluent essentiellement l actualisation de l horizon d observabilité de certaines courbes de taux d intérêt et de paramètres de marché sur les opérations de pension et de crédit mais également l effet de dérivés devenant uniquement ou essentiellement sensibles à des paramètres observables du fait de la réduction de leur durée de vie.
Les transferts vers le Niveau 3 des instruments à la juste valeur reflètent l effet de l actualisation régulière des zones d observabilité.
Les transferts sont réputés avoir été réalisés en début de période.
Les instruments financiers de Niveau 3 sont susceptibles d être couverts par d autres instruments de Niveau 1 et de Niveau 2 dont les gains et pertes ne relèvent pas de ce tableau. Aussi, les montants de gains et pertes apparaissant dans ce tableau ne sont pas représentatifs des résultats liés à la gestion du risque net de l ensemble de ces instruments.
Sensibilité de la valeur de marché des instruments financiers de niveau 3 aux changements d hypothèses raisonnablement possibles
Le tableau ci-après fournit une présentation synthétique des actifs et passifs financiers classés au Niveau 3 pour lesquels des changements d hypothèses concernant une ou plusieurs données non observables entraîneraient une variation significative de la valeur de marché.
Ces montants visent à illustrer l intervalle d incertitude inhérente au recours au jugement mis en œuvre dans l estimation des paramètres de Niveau 3, ou dans le choix des techniques de valorisation. Ils reflètent les incertitudes de valorisation qui prévalent à la date d évaluation, et bien que celles-ci résultent pour l essentiel des sensibilités du portefeuille en date d évaluation, elles ne permettent pas de prévoir ou de déduire les variations futures de la valeur de marché, pas plus qu elles ne représentent l effet de conditions de marché extrêmes sur la valeur du portefeuille.
