Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS232

4 états financiers consolidés au 31 décemBre 2020

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Notes annexes aux états financiers

Les ensembles homogènes de métiers auxquels sont alloués les écarts d acquisition sont les suivants :

Arval : Spécialiste de la location longue durée de véhicules et de la mobilité, Arval offre aux entreprises (allant des grandes multinationales aux petites et moyennes entreprises), à leurs collaborateurs et aux particuliers des solutions sur mesure pour optimiser leur mobilité.

Leasing Solutions : BNP Paribas Leasing Solutions propose aux entreprises et aux professionnels, via plusieurs canaux partenariats, prescriptions, ventes directes et réseaux bancaires une gamme de solutions locatives allant du financement d équipements à l externalisation de parcs.

Nouveaux métiers digitaux : Ils intègrent plus particulièrement le service de tenue de compte ouvert à tous, sans conditions de revenus, de dépôts ou de patrimoine, et sans possibilité de découvert ni de crédit : Nickel. Ce service qui fonctionne en temps réel avec les technologies les plus modernes, est disponible auprès de plus de 5 800 points de vente.

Personal Investors : BNP Paribas Personal Investors est un spécialiste digital des services bancaires et d investissement. Présent en Allemagne, Inde, Autriche et Espagne, il propose à ses clients particuliers un large éventail de services bancaires, d épargne et d investissement à court et à long terme via internet, et aussi via téléphone ou face-à-face. En complément de ses activités à destination des particuliers, Personal Investors propose ses services et sa plateforme informatique à une clientèle de conseillers financiers indépendants, de gestionnaires d actifs et de fintechs.

Asset Management : BNP Paribas Asset Management est le métier spécialisé en gestion d actifs du Groupe BNP Paribas. Il offre des solutions d investissement pour les épargnants individuels (par le biais de distributeurs internes banque privée et banque de détail de BNP Paribas et distributeurs externes), les entreprises et les investisseurs institutionnels (compagnies d assurance, caisses de retraite, institutions officielles, consultants). Il vise à leur apporter une valeur ajoutée en puisant dans un large éventail d expertises à travers ses gestions actives actions et obligations, son activité de gestion de dette privée et actifs réels et de son pôle multiactifs, quantitatif et solutions.

Assurance : BNP Paribas Cardif, acteur mondial en assurance de personnes, conçoit, développe et commercialise des produits et des services en épargne et protection pour assurer les personnes, leurs projets et leurs biens.

BNP Paribas Cardif propose également des offres en matière d assurance dommages, d assurance santé, de protection du budget, des revenus et des moyens de paiement, de protection contre les aléas de la vie (chômage, accident, décès, vol ou casse) ou encore de protection des données numériques privées pour répondre à l évolution des besoins des consommateurs.

BancWest : L activité de banque de détail aux États-Unis s exerce désormais au travers de Bank of the West, qui propose une très large gamme de produits et services de banque de détail à une clientèle de particuliers, de professionnels et d entreprises au travers d agences et de bureaux dans 20 États, essentiellement de l Ouest et du Midwest américains. Elle détient également des positions fortes dans certaines activités de financements spécialisés (financements de bateaux, de véhicules de loisir, prêts à l agriculture), qu elle exerce sur l ensemble du territoire des États-Unis et développe son activité notamment sur les segments des entreprises, des petites et moyennes entreprises et de la banque privée.

Personal Finance : BNP Paribas Personal Finance est le spécialiste des financements aux particuliers à travers ses activités de crédit à la consommation. Au travers de ses marques et partenariats comme Cetelem, Cofinoga, Findomestic, AlphaCredit, Opel Vauxhall ou SevenDay Finans AB, Personal Finance commercialise une gamme complète de crédits aux particuliers, disponibles en magasins, en concessions automobiles ou via ses centres de relations clients et sites internet et applications mobiles. Le métier, dans certains pays en dehors des marchés domestiques, est intégré au sein de la banque de détail du Groupe BNP Paribas.

Real Estate : BNP Paribas Real Estate propose une large gamme de services qui répond à toutes les étapes du cycle de vie d un bien immobilier, depuis la conception d un projet de construction jusqu à sa gestion quotidienne, et aux besoins de ses clients qui sont aussi bien des investisseurs institutionnels, que des entreprises utilisatrices, des entités publiques et des particuliers.

Wealth Management : Wealth Management regroupe les activités de banque privée au sein de BNP Paribas. Wealth Management a pour mission de répondre aux attentes d une clientèle individuelle aisée, des familles actionnaires ou d entrepreneurs, souhaitant un accompagnement et une prise en charge de l ensemble de leurs besoins patrimoniaux et financiers.

Corporate Banking : Corporate Banking regroupe l offre de solutions de financement aux entreprises, l ensemble des produits de transaction banking, les opérations de conseil en fusions-acquisitions de Corporate Finance et des activités primaires sur les marchés actions.

Global Markets : Global Markets propose aux entreprises et aux clients institutionnels ainsi qu aux réseaux de banque de détail et de banque privée des services en matière d investissement, de couverture, de financements et de recherche dans les différentes catégories d actifs. Le modèle économique durable de Global Markets permet aux clients d avoir accès aux marchés de capitaux dans la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), en Asie-Pacifique et dans la zone Amériques, en proposant des solutions innovantes et des plateformes digitales. Global Markets rassemble les activités Fixed Income, Currencies & Commodities et Equity & Prime Services.

Securities Services : BNP Paribas Securities Services est l un des principaux acteurs mondiaux du métier Titres et propose des solutions intégrées à tous les acteurs du cycle d investissement, sell-side, buy- side et émetteurs.

Les tests de valorisation des écarts d acquisition reposent sur trois méthodes de valorisation distinctes, l une fondée sur l observation de transactions sur des entités aux activités comparables, la deuxième consistant à rechercher les paramètres de marché induits des cotations d entités aux activités comparables, enfin la troisième résultant de la rentabilité future escomptée (discounted cash flow method DCF).

Lorsque l une des deux méthodes fondées sur des comparables suggère la nécessité d une dépréciation, la méthode DCF est utilisée pour en valider le bien-fondé et le cas échéant en déterminer le montant.

La méthode DCF repose sur un certain nombre d hypothèses relatives aux projections de flux de revenus, de dépenses et de coût du risque (flux de trésorerie) fondées sur des plans à moyen terme sur une période de 5 ans. Les flux de trésorerie sont projetés au-delà de 5 ans sur la base d un taux de croissance à l infini et peuvent être normalisés lorsque l environnement court terme ne reflète pas les conditions normales du cycle économique.