Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS134

3 activités et éléments comPtaBles en 2020

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Résultats par pôle/métier

ASSURANCE ET GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVÉE

Sur l ensemble de l année 2020, les métiers Assurance et Gestion Institutionnelle et Privée(1) présentent une dynamique positive tirée par une très bonne collecte nette en particulier en fin d année. Les actifs sous gestion(2) atteignent 1 165 milliards d euros au 31 décembre 2020. Ils sont en hausse de 3,8 % par rapport au 31 décembre 2019 avec un très bon niveau de collecte nette (+ 54,9 milliards d euros) et un effet performance favorable (+ 18,8 milliards d euros) grâce au rebond des marchés financiers en particulier au quatrième trimestre 2020, mais un effet de change défavorable (- 21,8 milliards d euros). La très bonne collecte nette est notamment tirée par la très forte collecte nette du métier Asset Management (40 milliards d euros) sur les supports monétaires et les supports moyen et long terme (en particulier en fonds diversifiés et thématiques), la très bonne collecte nette du métier Wealth Management en Asie et en Europe (en particulier en Allemagne), et la bonne collecte nette en assurance notamment en unités de compte.

Au 31 décembre 2020, les actifs sous gestion(2) se répartissent entre : 512 milliards d euros pour le métier Asset Management (incluant 29 milliards d euros de Real Estate Investment Management), 390 milliards d euros pour Wealth Management et 264 milliards d euros pour l Assurance.

L Assurance démontre une bonne résilience et poursuit son développement commercial. L activité Épargne rebondit en fin d année, avec une collecte nette plus dynamique et une progression de la part des unités de comptes, notamment en France. La performance de l activité Protection en France et en Asie est bonne et l activité d assurance des emprunteurs en France continue de croître grâce au développement de Cardif Libertés Emprunteur. Enfin, le métier poursuit sa diversification au travers de la signature de nouveaux partenariats (notamment avec Brasilseg, une société du groupe BB Seguros, un leader du marché brésilien de l assurance-vie, spécialisé en bancassurance).

(1) Asset Management, Wealth Management et Real Estate.

(2) Y compris les actifs distribués.

ASSURANCE

En millions d euros 2020 2019 2020/2019

Produit net bancaire 2 725 3 068 - 11,2 %

Frais de gestion (1 463) (1 500) - 2,5 %

Résultat Brut d exploitation 1 263 1 568 - 19,5 %

Coût du risque (1) (3) - 55,5 %

Résultat d exploitation 1 261 1 564 - 19,4 %

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 90 167 - 46,0 %

Autres éléments hors exploitation 31 (15) n.s.

Résultat avant impôt 1 382 1 716 - 19,5 %

Coefficient d exploitation 53,7 % 48,9 % + 4,8 pt

Fonds propres alloués (Md ) 8,6 8,4 + 2,7 %

GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVÉE

En millions d euros 2020 2019 2020/2019

Produit net bancaire 2 982 3 320 - 10,2 %

Frais de gestion (2 510) (2 682) - 6,4 %

Résultat Brut d exploitation 472 638 - 26,0 %

Coût du risque (17) (6) n.s.

Résultat d exploitation 455 632 - 28,0 %

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 64 57 + 12,6 %

Autres éléments hors exploitation 65 7 n.s.

Résultat avant impôt 583 695 - 16,1 %

Coefficient d exploitation 84,2 % 80,8 % + 3,4 pt

Fonds propres alloués (Md ) 2,0 2,1 - 4,2 %