Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS208
4 états financiers consolidés au 31 décemBre 2020
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Notes annexes aux états financiers
La description des modalités de gestion des risques de taux et de change est incluse dans le chapitre 5 Pilier 3 du Document d enregistrement universel (partie 5.7 Risque de marché Risque de marché relatif aux activités bancaires). Les données quantitatives relatives aux couvertures des investissements nets en devises par des emprunts de devises sont également présentées dans ce chapitre.
Le tableau suivant présente le détail des relations de couverture de valeur d instruments identifiés et de portefeuilles d instruments financiers dont la couverture se poursuit au 31 décembre 2020 :
En millions d euros, au 31 décembre 2020
Instruments de couverture Instruments couverts
Montants notionnels
Valeur de marché positive
Valeur de marché
négative
Variations de valeurs cumulées
utilisées pour le calcul de
l inefficacité
Valeur nette comptable
actif
Variations de valeur
cumulées actif
Valeur nette comptable
passif
Variations de valeur
cumulées passif
Couverture de valeur d instruments identifiés 281 520 4 553 7 353 (733) 115 138 4 815 110 552 4 380 Instruments dérivés de taux en couverture du risque de taux lié aux 274 089 4 290 7 244 (824) 111 600 4 798 106 785 4 274
Prêts et créances 18 124 92 545 (502) 18 200 502
Titres de dette 113 543 1 108 6 186 (4 553) 93 401 4 296
Dépôts 13 073 558 152 531 13 193 531
Dettes émises 129 349 2 532 361 3 700 93 592 3 743 Instruments dérivés de change en couverture des risques de taux et change liés aux 7 431 263 109 91 3 538 17 3 767 106
Prêts et créances 2 009 126 2 (13) 1 851 13
Titres de dette 1 666 16 32 (4) 1 687 4
Dépôts 185 14 12 203 12
Dettes émises 3 571 107 75 96 3 564 95
Couverture des portefeuilles couverts en taux 476 130 8 547 5 411 1 849 111 090 4 367 173 716 6 134 Instruments dérivés de taux en couverture du risque de taux lié aux(1) 474 782 8 540 5 350 1 861 109 820 4 355 173 716 6 134
Prêts et créances 187 109 1 200 4 364 (4 590) 109 820 4 355
Dépôts 287 672 7 340 986 6 452 173 716 6 134 Instruments dérivés de change en couverture des risques de taux et change liés aux 1 348 7 61 (12) 1 270 12
Prêts et créances 1 348 7 61 (12) 1 270 12
TOTAL COUVERTURE DE VALEUR 757 650 13 100 12 764 1 116 226 228 9 182 284 268 10 514
(1) Sont inclus dans cette rubrique les notionnels de couverture et les swaps de retournement de la position de taux réduisant la relation de couverture lorsque le sous-jacent existe toujours, pour respectivement 60 447 millions d euros pour les couvertures de prêts et créances et 107 437 millions d euros pour les couvertures de dépôts.
