Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS 131

3activités et éléments comPtaBles en 2020

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Résultats par pôle/métier

PERSONAL FINANCE

En millions d euros 2020 2019 2020/2019

Produit net bancaire 5 485 5 796 - 5,4 %

Frais de gestion (2 756) (2 857) - 3,5 %

Résultat Brut d exploitation 2 729 2 939 - 7,1 %

Coût du risque (1 997) (1 354) + 47,4 %

Résultat d exploitation 732 1 585 - 53,8 %

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 6 41 - 84,5 %

Autres éléments hors exploitation (67) (23) n.s.

Résultat avant impôt 672 1 602 - 58,1 %

Coefficient d exploitation 50,2 % 49,3 % + 0,9 pt

Fonds propres alloués (Md ) 7,9 7,9 - 0,1 %

Sur l ensemble de l année 2020, Personal Finance confirme sa résilience grâce à un profil d activités diversifié. Les efforts d adaptation des coûts restent soutenus et sont amplifiés avec la crise sanitaire. Après avoir enregistré un recul de son activité en lien avec la fermeture des points de vente en particulier lors du premier semestre 2020, le métier obtient un retour à la croissance des encours après le point bas atteint au troisième trimestre 2020. L impact des mesures sanitaires de fin d année sur la production, et donc les encours de crédit moyens, est moindre qu au premier semestre. En conséquence, le niveau d encours de crédit moyen de l année ne recule que de 0,7 % par rapport à 2019 à périmètre et change historiques, et progresse de 0,9 % à périmètre et change constants.

Le profil de risque de Personal Finance bénéficie de la diversification de son portefeuille et d une gestion proactive et efficace des risques. Le portefeuille de Personal Finance est ainsi concentré sur l Europe continentale (89 % au 31 décembre 2020) et la part représentée par le crédit automobile a augmenté de 20 % à 38 % entre fin 2016 et fin 2020. Enfin, Personal Finance assure une résorption efficace des encours sous moratoire grâce à un accompagnement proactif des clients et à un renforcement spécifique des ressources permettant d optimiser le retour au paiement. Le niveau de retour au paiement est ainsi satisfaisant et conforme aux anticipations.

Le produit net bancaire de Personal Finance, à 5 485 millions d euros, est en baisse de 5,4 %(1) par rapport à 2019 en lien notamment avec la moindre production de crédits enregistrée en 2020.

Les frais de gestion, à 2 756 millions d euros, sont en baisse de 3,5 %(2) par rapport à 2019 grâce aux efforts soutenus de réduction des coûts amplifiés avec la crise sanitaire.

Le résultat brut d exploitation s élève ainsi à 2 729 millions d euros, en baisse de 7,1 % par rapport à 2019.

Le coût du risque s élève à 1 997 millions d euros, soit 212 points de base. Il est en hausse de 642 millions d euros par rapport à 2019 du fait notamment du provisionnement sur encours sains (strates 1 et 2). L impact du changement règlementaire de la définition du défaut(3) a été pris en compte dès le quatrième trimestre 2020.

Le résultat avant impôt de Personal Finance s établit ainsi à 672 millions d euros, en baisse de 58,1 % par rapport à 2019, à périmètre et change historiques et en baisse de 53,3 % à périmètre et change constants.

(1) - 2,5 % à périmètre et change constants.

(2) - 1,4 % à périmètre et change constants.

(3) Date d application règlementaire 01/01/21.