Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS 289

5risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

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Synthèse des risques annuels

Environnements règlementaires évolutifs

Au-delà des mesures règlementaires adoptées récemment ou en cours d adoption et déjà citées comme risques principaux, la tendance à la complexité croissante de l environnement règlementaire bancaire et de la supervision associée, ainsi qu aux divergences régionales induisent une relative incertitude des évolutions futures, des coûts de conformité ainsi qu un risque de bonne exécution des différentes mesures. Le Groupe a mis en place un dispositif de veille active de son environnement règlementaire, qui lui permet de minimiser ces risques.

De possibles divergences futures par type d entités régulées, par exemple selon leur degré d innovation, pourraient par ailleurs également introduire un risque de nature concurrentielle.

Risques sanitaires

Une nouvelle infection bactériologique ou virale, potentiellement résistante aux antibiotiques, antiviraux ou autres traitements, pourrait survenir et devenir de plus en plus prégnante.

En dépit de l expérience acquise avec la crise de la Covid-19, une telle infection pourrait engendrer de nouvelles défaillances dans les infrastructures et les chaînes de production, avec des conséquences significatives pour l ensemble des parties prenantes.

Enjeux démographiques

Le vieillissement de la population est une évolution de fond majeure dans de nombreux pays. Dans les années et les décennies à venir, elle impactera de façon sensible la croissance économique (ce qui est déjà visible), mais également les budgets de santé et de retraite, ou encore les comportements d épargne et de consommation.

Enjeux sociétaux

Au-delà des réponses adaptées aux besoins évolutifs de ses clients, le Groupe s inscrit plus généralement dans des réponses adaptées aux attentes de la société dans laquelle il opère, et ce, aussi bien en matière de conduite des affaires, de respect des droits humains et de protection de l environnement. Le Code de conduite du Groupe BNP Paribas définit à ce titre les règles de conduite dans le cadre des valeurs et missions déterminées par la Banque.

POINTS D ATTENTION PARTICULIERS EN 2020

Royaume-Uni

Le Royaume-Uni est sorti de l Union européenne le 31 janvier 2020, l accord de retrait ayant été voté le 22 janvier 2020 par le Parlement du Royaume-Uni et le 29 janvier 2020 par le Parlement européen. La période de transition, durant laquelle l environnement règlementaire est resté inchangé, s est achevée le 31 décembre 2020.

L accord de coopération et de commerce conclu entre l Union européenne et le Royaume-Uni est entré en vigueur de manière provisoire le 1er janvier 2021, en l attente de sa ratification par le Parlement européen qui en garantira l application définitive.

Le Groupe BNP Paribas dispose au Royaume-Uni de plusieurs succursales et filiales (voir section 8.6 Implantations par pays du chapitre 8

Informations générales). Son activité, qu il exerce principalement avec les entreprises via sa succursale BNP Paribas SA au Royaume-Uni, est de taille limitée à l échelle du Groupe et n inclut pas de réseau de banque de détail dans ce pays. Au 31 décembre 2020, BNP Paribas y génère 13,9 % de son résultat courant avant impôt (voir section 8.6 Éléments du compte de résultat et effectifs par pays du chapitre 8 Informations générales).

Concernant l exposition vis-à-vis des contreparties exerçant leur activité principale au Royaume-Uni, les engagements commerciaux représentent au 31 décembre 2020, 4,4 % du total des engagements bruts, bilan et hors-bilan du Groupe (voir tableau n° 28 : Ventilation géographique du portefeuille de risque de crédit). De même, le risque souverain britannique est limité à 5,6 % de l exposition souveraine du portefeuille bancaire (voir annexe 1 Expositions souveraines). La position structurelle de change et de taux vis-à-vis de la livre sterling est très modérée avec des encours de crédits limités et un refinancement en livre sterling largement adossé.

Le Groupe a pris toutes les mesures, requises par la BCE et les autorités règlementaires britanniques, pour être autorisé à exercer ses activités au Royaume-Uni. Le dispositif opérationnel a aussi été ajusté pour tenir compte d une part de la disparition du passeport européen, les commerciaux situés au Royaume-Uni perdant leur capacité de vendre des services financiers à des clients européens, et d autre part des attentes de la BCE en tant que superviseur. Quatre cents nouveaux emplois de commerciaux et sur des fonctions support, principalement en informatique, sont créés sur le continent.

Ces diverses mesures d adaptation structurelles permettent d assurer la continuité des activités du Groupe, dont les clients, qu ils soient situés au Royaume-Uni ou en Europe, continuent de bénéficier de la large offre bancaire du Groupe.

Turquie

En 2020, les incertitudes macroéconomiques et le contexte géopolitique ont pénalisé les marchés des changes locaux. En fin d année, les nouvelles mesures de politiques monétaire et fiscale ont conduit à un début de stabilisation, dans un contexte géopolitique régional, qui continue de rendre coûteux le recours aux emprunts en devises.

Le Groupe BNP Paribas est principalement présent en Turquie au travers de sa filiale TEB (10e banque de détail en Turquie disposant d une part de marché d environ 3 %). Au 31 décembre 2020, le Groupe réalise 2,1 % de son résultat courant avant impôt dans ce pays (voir section 8.6 Éléments du compte de résultat et effectifs par pays du chapitre 8 Informations générales). L entité TEB affiche un ratio de solvabilité de 18,5 % au 31 décembre 2020, au-dessus des exigences règlementaires.

En 2020, la liquidité du bilan du Groupe TEB est restée solide, avec un ratio de liquidité règlementaire (LCR) de 209 % au 31 décembre 2020 contre 229 % au 31 décembre 2019. Avec des encours de crédits de 81,2 milliards de livres turques et des dépôts de 93,7 milliards de livres turques, la structure de financement du groupe TEB est largement autofinancée.

L exposition de crédit totale vis-à-vis des contreparties exerçant leur activité principale en Turquie représente au 31 décembre 2020, 1,2 % du total des engagements bruts, bilan et hors-bilan, du Groupe (voir tableau n° 28 : Ventilation géographique du portefeuille de risque de crédit). Le risque souverain turc est limité à 2,2 % de l exposition souveraine du portefeuille bancaire et il est porté essentiellement par le Groupe TEB.