Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS526

7 UNE BANQUE ENGAGÉE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILITÉ ÉCONOMIQUE, SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

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Notre responsabilité économique : fi nancer l économie de manière éthique

ENGAGEMENT 3 : U NE GESTION RIGOUREUSE DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE (ESG)

Finançant et investissant dans des industries présentant de multiples enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG), opérant dans des pays dont les environnements légaux et de gouvernance n ont pas tous la même maturité, BNP Paribas est confronté à des enjeux éthiques très variés, qui requièrent une vigilance accrue dans les décisions de fi nancement et d investissement. Une gestion appropriée des risques ESG est primordiale car elle contribue à la maîtrise du risque fi nancier que représentent les fi nancements et investissements du Groupe. Son dispositif de gestion des risques ESG s inscrit dans une démarche globale et s articule autour de :

■ l élaboration de politiques de financement et d investissement encadrant les activités du Groupe dans les secteurs présentant de forts enjeux ESG ;

■ le respect des Principes de l Équateur pour les grands projets industriels et d infrastructures ;

■ la mise en place d un dispositif spécifi que d évaluation des risques ESG de ses produits et services ;

■ l utilisation d outils de gestion et de suivi de ces risques ;

■ l intégration de la fi lière de gestion des risques (RISK) en tant que deuxième ligne de défense.

Le cadre de gestion des risques environnementaux et sociaux a été complété en 2018 pour répondre à la loi française relative au devoir de vigilance des sociétés mères et des entreprises donneuses d ordre (voir Devoir de vigilance et Déclaration sur l'esclavage moderne et la traite des êtres humains, partie 7.6).

DES POLITIQUES DE FINANCEMENT ET D INVESTISSEMENT ENCADRANT LES ACTIVITÉS DU GROUPE DANS LES SECTEURS À FORTS ENJEUX ESG

Le renforcement du dispositif de gestion du risque carbone

BNP Paribas a fait de la lutte contre le changement climatique la priorité de son engagement environnemental depuis 2011. En effet, le Groupe a un impact indirect sur le changement climatique à travers ses activités de fi nancement aux entreprises . BNP Paribas soutient les recommandations de la Task Force on Climate- r elated Financial Disclosures (TCFD) et teste des outils et des méthodologies qui permettraient d évaluer au mieux l exposition de son portefeuille de prêts et d'investissements aux risques climatiques (de transition et physique ). Ainsi, le Groupe :

■ a rejoint en 2017 l initiative portée par l UNEP FI, laquelle regroupe 16 banques internationales qui se sont engagées à développer une méthodologie commune permettant de mettre en œuvre les recommandations de la TCFD ;

■ participe aux groupes de travail de la Science Based Target Initiative (SBTI), une coalition regroupant le CDP, le Global Compact des Nations Unies, le World Resources Institute (WRI) et le WWF, qui accompagne les entreprises souhaitant se fi xer des objectifs environnementaux en ligne avec l Accord de Paris ;

■ a signé le Katowice Commitment en 2018 pour contribuer à orienter les flux financiers vers une trajectoire bas carbone. Les banques signataires s engagent à développer des outils permettant l alignement des portefeuilles de crédit avec les objectifs de l Accord de Paris. Cette approche se focalisera prioritairement sur les secteurs très émetteurs de gaz à effet de serre.

Dans ce cadre, BNP Paribas a testé en 2018 la méthodologie développée par le Think Tank « 2 Degrees Investing Initiative » qui calcule, pour 5 secteurs fortement carbonés (l extraction d énergies fossiles, la production d électricité, le transport, l acier et le ciment), le profi l du portefeuille de crédit à diverses échéances. Les premiers tests ont montré que cette méthodologie permettait de suivre un pourcentage signifi catif des clients concernés (plus de 80 %).

La méthode est adaptée pour chaque secteur et les scénarios de référence utilisés sont développés par des organisations indépendantes, telles que l Agence Internationale de l Énergie. Pour la production d électricité, l extraction d énergies fossiles et l automobile, l approche se base sur les mix énergétiques ou technologique . Pour l aviation, le ciment et l acier, les intensités d émissions de carbone sont analysées. Enfi n, pour le transport maritime, la méthodologie actuellement basée sur une mesure liée aux émissions de gaz à effet de serre est en cours d évolution.

Les résultats de ce test proposent une vision du portefeuille de clients avec un scénario de référence à une date donnée, mais également la projection de ce même portefeuille à 2023. La compatibilité du portefeuille de crédit avec un scénario 2°C se fera à la fois par une gestion dynamique du portefeuille et par des évolutions technologiques exogènes.

Des mix électrique et énergétique fi nancés moins carbonés que le mix mondial

Conformément à son engagement de fi nancer le secteur de l énergie en ligne avec le scénario 2°C de l Agence Internationale de l Énergie (AIE), BNP Paribas a considérablement réduit son soutien aux énergies fossiles : charbon, pétrole et gaz non conventionnels.

Après s être engagé en 2016 à ne plus fi nancer de projets d extraction de charbon ou de centrales électriques à base de charbon, ni de sociétés liées à ces secteurs d activité et n ayant pas de stratégie de diversifi cation, BNP Paribas a cessé d accompagner les entreprises et les infrastructures dont l activité principale est dédiée à l exploration, à la production et à l exportation de pétrole de schiste, gaz de schiste, sables bitumineux et de pétrole ou de gaz en zone arctique. Ces engagements s appliquent aux clients existants du Groupe qui, en conséquence, dans certains cas, ne peuvent plus être accompagnés. À titre d exemple, 295 entreprises ont été placées sur la liste d exclusion et de surveillance en 2018 au titre des politiques sectorielles énergétiques.

Ces décisions se refl ètent naturellement dans le mix électrique et le mix énergétique que le Groupe fi nance. Dans le cadre de la mesure de ses émissions indirectes (scope 3), BNP Paribas communique depuis 2014 la répartition des mix énergétiques primaires (extraction d énergies fossiles) et secondaire (production d électricité) fi nancés et s est engagé à ce qu ils évoluent en ligne avec le scénario 2°C de l AIE.