Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS114

3 ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2018

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Résultats consolidés de BNP Paribas

3.1 Résultats consolidés de BNP Paribas

En millions d euros 2018 2017 2018/2017

Produit net bancaire 42 516 43 161 - 1,5 %

Frais de gestion (30 583) (29 944) + 2,1 %

Résultat brut d exploitation 11 933 13 217 - 9,7 %

Coût du risque (2 764) (2 907) - 4,9 %

Résultat d exploitation 9 169 10 310 - 11,1 %

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 628 713 - 11,9 %

Autres éléments hors exploitation 411 287 + 43,2 %

Éléments hors exploitation 1 039 1 000 + 3,9 %

Résultat avant impôt 10 208 11 310 - 9,7 %

Impôt sur les bénéfi ces (2 203) (3 103) - 29,0 %

Intérêts minoritaires (479) (448) + 6,9 %

Résultat net part du Groupe 7 526 7 759 - 3,0 %

Coeffi cient d exploitation 71,9 % 69,4 % + 2,5 pt

BONNE RÉSISTANCE DU RÉSULTAT

L activité de BNP Paribas en 2018 est en hausse avec des encours de crédits en augmentation dans le contexte de croissance économique en Europe. L évolution des revenus est toutefois pénalisée par l environnement de taux toujours bas et un contexte de marché défavorable, accentué par des conditions particulièrement diffi ciles en fi n d année.

Le produit net bancaire, à 42 516 millions d euros, baisse de 1,5 % par rapport à 2017 qui intégrait au titre des éléments exceptionnels les plus-values de cession des titres Shinhan et Euronext pour un montant total de + 233 millions d euros ainsi que la réévaluation de dette propre (« OCA ») et du risque de crédit propre inclus dans les dérivés (« DVA ») pour - 175 millions d euros.

Dans les pôles opérationnels, le produit net bancaire baisse de 0,9 % (- 0,4 % à périmètre et change constants) : il est en légère baisse chez Domestic Markets(1) (- 0,2 %) car l environnement de taux bas est partiellement compensé par le bon développement de l activité, notamment des métiers spécialisés ; est en hausse dans International Financial Services (+ 3,4 %) malgré un effet de change défavorable (+ 6,6 % à périmètre et change constants(2) ; mais baisse dans CIB (- 7,5 %) du fait du contexte de marché peu favorable et des conditions très diffi ciles en fi n d année, malgré le bon développement sur les clientèles cibles.

Les frais de gestion du Groupe, à 30 583 millions d euros, sont en hausse de 2,1 % par rapport à 2017. Ils incluent l impact exceptionnel des coûts de transformation des métiers et des coûts de restructuration des acquisitions(3) pour 1 235 millions d euros (957 millions en 2017). Hors ces éléments exceptionnels, ils n augmentent que de 1,2 %.

Les frais de gestion des pôles opérationnels augmentent de 1,7 % par rapport à 2017 (+ 1,7 % à périmètre et change constants) : ils sont en hausse de 0,8 % pour Domestic Markets(1 ) avec une augmentation dans les métiers spécialisés en lien avec le développement de l activité mais une baisse dans les réseaux domestiques ; progressent de 5,4 % pour International Financial Services en lien avec l accompagnement de la croissance et le développement de nouveaux produits ; mais baissent de 1,3 % chez CIB du fait des mesures de réduction des coûts.

Le résultat brut d exploitation du Groupe s établit ainsi à 11 933 millions d euros, en baisse de 9,7 %. Il diminue de 6,0 % pour les pôles opérationnels (- 4,7 % à périmètre et change constants).

Le coût du risque est en baisse, à 2 764 millions d euros (2 907 millions d euros en 2017). Il s établit à 35 points de base des encours de crédit à la clientèle. Ce faible niveau tient notamment à la bonne maîtrise du risque à l origination, à l environnement de taux bas et à la poursuite de l amélioration en Italie.

(1) Intégrant 100 % des Banques Privées des réseaux domestiques (hors effets PEL/CEL).

(2) Hors impact de la baisse des marchés en fi n d année dans l Assurance sur les actifs valorisés en valeur de marché.

(3) Notamment LaSer, DAB Bank, GE LLD, ABN Amro Luxembourg et Raiffeisen Bank Polska. .