Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS 137

3ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2018

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Perspectives

Le pôle privilégie ainsi une croissance rentable pour être le partenaire européen de référence de ses clients en poursuivant le renforcement de ses positions de leader en Europe et le développement sélectif aux Etats-Unis et en Asie et en approfondissant le modèle intégré entre les métiers et les régions (« One Bank »).

CIB ajuste ainsi sa trajectoire 2020 avec une révision en baisse de son objectif de revenus (attendus en progression toutefois par rapport à une base 2018 faible), une forte amélioration de l effi cacité opérationnelle permettant de dégager un effet de ciseau positif grâce aux efforts d économies de coûts supplémentaires, une stabilité des actifs pondérés par rapport à 2016 (vs une hausse de 2 % par an(1) dans le plan initial) et une hausse du RONE(2) à un niveau très proche de l objectif initial.

SOLIDES PROGRÈS DANS LA TRANSFORMATION DIGITALE Le Groupe met en œuvre avec succès dans tous les pôles son programme ambitieux de transformation visant à la fois la mise en place de nouvelles expériences pour les clients, l accélération de la digitalisation et l amélioration de l effi cacité opérationnelle.

Le digital connaît ainsi une croissance forte dans toutes les activités. Domestic Markets compte déjà plus de 8 millions de clients digitaux dans la banque de détail (dont 3 millions chez Hello bank! et 1,1 million chez Nickel) et accélère les usages mobiles des particuliers grâce à l enrichissement des fonctionnalités disponibles, se classant 1re banque en France en termes de fonctionnalités sur mobiles selon D-rating(3). IFS compte 0,9 million de clients dans ses banques digitales (Cepteteb en Turquie et BGZ Optima en Pologne) et généralise la signature électronique qui représente déjà 50 % des contrats signés chez Personal Finance. Chez CIB, la plateforme digitale Centric connaît une croissance rapide avec près de 10 000 clients utilisateurs.

La robotique et l intelligence artifi cielle se développent rapidement avec plus de 500 robots déjà opérationnels (chatbots, automatisation des contrôles, reportings, traitement de données). Les processus sont partout industrialisés et optimisés et de nouveaux parcours clients digitalisés de bout en bout mis en oeuvre. Enfi n, de nouveaux produits digitaux sont lancés comme LyfPay, solution de paiement mobile à valeur ajoutée qui compte déjà 1,3 million de téléchargements.

Le Groupe met ainsi en œuvre avec succès ses cinq leviers de transformation (mise en œuvre de nouveaux parcours clients, meilleure utilisation des données, évolution du modèle opérationnel, adaptation et mutualisation des systèmes d information et développement de modes de travail plus digitaux).

Les coûts en lien avec cette transformation se sont élevés à 2 milliards d euros depuis l année dernière, en ligne avec le plan. Pour 2019, l enveloppe de coûts de transformation est revue à la baisse de 300 millions d euros, à 700 millions d euros contre 1 milliard d euros prévu initialement (- 10 % par rapport à l enveloppe de 3 milliards d euros prévue à l origine sur l ensemble du plan).

Les économies récurrentes générées à fin 2018 se sont élevées à 1,15 milliard d euros, conformément à l objectif. Compte tenu de la hausse plus forte que prévu de certains coûts réglementaires pour 200 millions d euros d ici 2020 et de l amplifi cation de la transformation chez CIB, le Groupe prévoit un programme d économies supplémentaires de 600 millions d euros (55 % chez CIB, 25 % chez Domestic Markets, 20 %

chez IFS). Ces économies supplémentaires seront obtenues notamment grâce à la rationalisation de l organisation informatique et l utilisation sélective du cloud, au renforcement de l industrialisation des fonctions avec un recours accru à l intelligence artifi cielle, à la rationalisation des structures dans le cadre de centres de compétences internationaux et à l optimisation des coûts immobiliers (développement des fl ex offi ces). L objectif d économies de coûts récurrentes en 2020 est ainsi porté de 2,7 milliards d euros à 3,3 milliards d euros.

L ENGAGEMENT POUR UN IMPACT POSITIF SUR LA SOCIÉTÉ Le Groupe mène une politique ambitieuse de responsabilité sociale et environnementale (RSE) et s engage pour avoir un impact positif sur la société avec des impacts concrets.

Il a ainsi arrêté le fi nancement des entreprises dont l activité principale est le gaz/pétrole de schiste, le pétrole issu des sables bitumineux ou la production de gaz/pétrole en Arctique ainsi que les fi nancements aux entreprises du tabac. Il se classe n° 3 mondial pour les obligations vertes (Green Bonds) et est intervenu dans 15,4 milliards d euros de fi nancements dédiés aux énergies renouvelables et 1,6 milliard d euros en faveur de l entrepreneuriat social.

Le Groupe vise notamment à fi nancer l économie de manière éthique, à favoriser le développement de ses collaborateurs, à soutenir des initiatives à impact social et à avoir un rôle moteur dans la transition vers une économie bas carbone. Il veut ainsi être un contributeur majeur aux Objectifs de Développement Durable défi nis par l ONU et a pour objectif en 2020 un total de fi nancements de 185 milliards d euros en faveur des secteurs contribuant à ces objectifs (166 milliards d euros à fi n 2018).

Cette politique d engagement en faveur d un impact positif pour la société est reconnue au travers des très bons classements de la banque dans les grands indices spécialisés (Meilleure banque du monde pour la fi nance durable aux Euromoney Awards for Excellence 2018).

Le Groupe est par ailleurs un contribuable très significatif avec un montant total d impôts et taxes de 5,6 milliards d euros payés en 2018, dont 2,5 milliards d euros en France.

MISE À JOUR DES OBJECTIFS 2020 Le Groupe met à jour les objectifs du plan avec une croissance du produit net bancaire sur la période 2016-2020 ramenée à 1,5 % par an (2,5 % par an dans le plan initial) et un objectif d économies récurrentes de coûts à partir de 2020 de 3,3 milliards d euros (2,7 milliards d euros dans le plan initial). Il prévoit une croissance des actifs pondérés de 2,5 % par an environ(4) d ici 2020 avec une gestion active du bilan (cessions de participations ou d actifs non stratégiques). Le Groupe prévoit ainsi une génération organique de capital d au moins 30 points de base par an après distribution du dividende.

Sur ces bases, le rendement des fonds propres (ROE) devrait être de 9,5 % en 2020 (soit un rendement des fonds propres tangibles (ROTE) supérieur à 10,5 %) avec un CET1 supérieur ou égal à 12 %.

Le Groupe anticipe ainsi une croissance du résultat par action de plus de 20 % entre 2016 et 2020 permettant, avec un taux de distribution de 50 %, de faire croître le dividende de 35 % sur la même période.

(1) Taux de croissance moyen annuel 2016-2020.

(2) Rentabilité des fonds propres avant impôts (Return on Notional Equity).

(3) Agence spécialisée dans l analyse de la performance digitale.

(4) Taux de croissance annuel moyen 2018-2020.