Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS136

3 ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2018

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Perspectives

3.6 Perspectives

UNE AMBITION 2020 CONFIRMÉE

Le Groupe met en œuvre activement son plan de développement 2017- 2020 dans un environnement contrasté (croissance économique toujours favorable mais qui devrait décélérer, environnement de taux bas en Europe qui ne devrait s améliorer que progressivement et évolution incertaine des parités de change).

Capitalisant sur son modèle intégré et diversifié, le Groupe met en œuvre avec succès sa transformation digitale et mène des stratégies de développement différenciées dans Domestic Markets, International Financial Services (IFS) et CIB, tout en s engageant résolument pour un impact positif sur la société.

UNE TRAJECTOIRE EN LIGNE AVEC LE PLAN POUR DOMESTIC MARKETS ET IFS MAIS QUI NÉCESSITE UNE ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMATION CHEZ CIB En ligne avec ses objectifs à mi-parcours du plan, Domestic Markets confi rme ses ambitions d ici 2020. Dans un environnement de taux d intérêt qui ne devrait s améliorer que progressivement et face aux nouvelles attentes des clients infl uencées par les usages digitaux, le pôle va poursuivre le renforcement de sa dynamique commerciale en améliorant l expérience clients et en proposant de nouveaux services. Il amplifi era ses mesures de réduction des coûts avec un programme d économies additionnelles de 150 millions d euros par rapport à l objectif initial. Il poursuivra l adaptation des réseaux d agences, la création des centres de services client omni-canaux et le déploiement de parcours clients digitalisés de bout en bout. Il maintiendra sa politique rigoureuse de gestion des risques avec notamment l amélioration du profi l de risque de BNL bc dont il confi rme l objectif d un coût du risque de 50 points de base en 2020.

Le pôle confirme ainsi sa trajectoire 2020 avec une évolution des revenus légèrement supérieure aux attentes, une amélioration sensible de l effi cacité opérationnelle permettant désormais de dégager un effet de ciseau positif (baisse du coeffi cient d exploitation dans les réseaux et quasi-stabilité dans les métiers spécialisés) et une confi rmation de l objectif de RONE(1) du plan.

Malgré un effet de change défavorable, IFS présente de même une trajectoire 2020 en ligne avec le plan et confi rme son rôle de moteur de croissance pour le Groupe. Le pôle poursuivra ainsi sa croissance soutenue, consolidant ses positions de leader dans les métiers grâce à la qualité de son offre de produits, poursuivant sa transformation digitale, continuant le développement sélectif de la banque de détail hors zone euro, renforçant les coopérations avec le Groupe et menant à bien l intégration des acquisitions réalisées. Il amplifi era ses mesures de réduction des coûts avec un programme d économies additionnelles

de 120 millions d euros par rapport à l objectif initial, poursuivant l industrialisation et la mutualisation des processus, la rationalisation de certaines offres de produits et la mise en œuvre d initiatives digitales.

IFS confi rme ainsi sa trajectoire 2020 avec une évolution des revenus en ligne avec le plan, tirée par le bon dynamisme commercial et les acquisitions réalisées, et une amélioration sensible de l efficacité opérationnelle (permettant de dégager un effet de ciseau positif dès 2019) mais moindre toutefois que prévue initialement du fait surtout de l effet de change défavorable. Le RONE(1) atteindra un niveau proche de l objectif.

Face à un environnement défavorable, CIB amplifi e sa transformation. Malgré les succès enregistrés tant en termes de gains de nouveaux clients que de réduction des coûts (en baisse pour la troisième année consécutive) et de maîtrise du capital (- 6,3 % depuis 2016), le pôle est confronté à une baisse du pool global des revenus des CIB et à une baisse de sa rentabilité avec un RONE(1) de 12,9 % cette année (- 3,2 points par rapport à 2017).

CIB annonce ainsi des actions structurelles autour de trois axes pour redresser une rentabilité qui s écarte de la trajectoire 2020 :

(1) revue des segments d activité non stratégiques, sous-dimensionné s ou non profi tables (arrêt par exemple des activités pour compte propre d Opera Trading Capital et des opérations de dérivés sur matières premières aux É tats-Unis), analyse de certaines implantations périphériques et rationalisation de la relation avec les clients non rentables. Le périmètre préliminaire des sorties potentielles pourrai t représenter des revenus de l ordre de 200 à 300 millions d euros pour un coeffi cient d exploitation supérieur à 100 % et des actifs pondérés de 5 milliards d euros ;

(2) amplifi cation de l industrialisation pour réduire les coûts avec notamment l adaptation des activités de fl ux à l électronisation rapide des marchés dans Global Markets, le développement de plateformes partagées dans Corporate Banking, l industrialisation du modèle d opérations multi-local dans Securities Services, et la rationalisation et la mutualisation de l informatique et des back- offi ces. CIB augmente ainsi son programme d économies récurrentes d ici 2020 de 350 millions d euros pour le porter à 850 millions d euros(2) ;

(3) priorité donnée à une croissance encore plus sélective et rentable avec notamment le renforcement des coopérations entre les métiers (ex : élargissement de la plateforme commune de Corporate Banking et Global Markets pour développer la politique Originate & Distribute), la mise en place de mesures ciblées dans Global Markets pour redresser les performances des activités de change et dérivés d actions, la poursuite dans Corporate Banking du développement dans les pays cibles en Europe et de la croissance sélective en Amérique et en Asie, et l intégration des acquisitions réalisées dans Securities Services.

(1) Rentabilité des fonds propres avant impôt (Return on Notional Equity).

(2) Hors économies liées aux sorties d activités.