Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS204

4 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2018

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Notes annexes aux états fi nanciers

5.c ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR CAPITAUX PROPRES

En millions d euros, au

31 décembre 2018 IFRS 9 et IFRS 15

1er janvier 2018 IFRS 9 et IFRS 15

Valeur de marché

dont variations de valeur

comptabilisées directement en

capitaux propres Valeur de marché

dont variations de valeur

comptabilisées directement en

capitaux propres

Titres de dette 53 838 77 53 942 584

États 32 818 243 28 649 549

Autres administrations publiques 14 340 (74) 18 615 63

Établissements de crédit 4 149 (83) 4 099 (56)

Autres 2 531 (9) 2 579 28

Titres de capitaux propres 2 151 451 2 330 599

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR CAPITAUX PROPRES 55 989 528 56 272 1 183

Les titres de dette classés en actifs fi nanciers en valeur de marché par capitaux propres incluent 114 millions d euros de titres classés en strate 3 au 31 décembre 2018 (inchangé par rapport au 1er janvier 2018), pour lesquels les dépréciations au titre du risque de crédit portées en compte de résultat ont été imputées sur les variations de valeur négatives enregistrées en capitaux propres pour 112 millions d euros à la même date (contre 108 millions au 1er janvier 2018).

L option de comptabilisation en valeur de marché par capitaux propres a été retenue pour des titres de capitaux propres détenus notamment dans le cadre de partenariats stratégiques et des titres nécessaires pour l exercice de certaines activités.

Durant l année 2018, le Groupe a cédé plusieurs de ces instruments de capitaux propres classés en valeur de marché par capitaux propres. La plus ou moins-value transférée à ce titre en réserve permanente au cours de l exercice est cependant non signifi cative. Aucun dividende relatif à ces investissements cédés n avait été enregistré en compte de résultat au cours de l exercice.

Les variations de valeur comptabilisées directement en capitaux propres se décomposent comme suit :

En millions d euros, au

31 décembre 2018 IFRS 9 et IFRS 15

1er janvier 2018 IFRS 9 et IFRS 15

Titres de dette

Titres de capitaux

propres Total Titres de

dette

Titres de capitaux

propres Total

Réévaluation non couverte des titres, comptabilisée en « Actifs fi nanciers en valeur de marché par capitaux propres » 77 451 528 584 599 1 183

Impôts différés liés à cette réévaluation (46) (34) (80) (192) (36) (228)

Quote-part de réévaluation sur les actifs fi nanciers en valeur de marché par capitaux propres détenus par des entités mises en équivalence, nette d impôt différé 39 1 40 62 62

Dépréciations comptabilisées en résultat 140 140 130 130

Variations de valeur sur actifs non courants destinés à être cédés comptabilisées directement en capitaux propres, nettes d impôt différé 6 6

Autres variations (10) (10) 1 1

Variations de valeur d actifs comptabilisées directement en capitaux propres sous la rubrique « Actifs fi nanciers en valeur de marché par capitaux propres » 206 418 624 585 563 1 148

Part du Groupe 201 403 604 589 561 1 150

Part des minoritaires 5 15 20 (4 ) 2 (2 )