Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS 121

3ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2018

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Résultats par pôle/métier

International Financial Services enregistre cette année un effet de change défavorable (dépréciation de la livre turque et du dollar US) partiellement compensé par plusieurs effets de périmètre.

Le produit net bancaire, à 16 434 millions d euros, est en hausse de 3,4 % par rapport à 2017. Hors impact de la baisse des marchés en fi n d année dans l Assurance sur les actifs en valeur de marché(1), il augmente de 6,6 % à périmètre et change constants, refl étant la bonne dynamique commerciale.

Les frais de gestion, à 10 242 millions d euros, sont en hausse de 5,4 % par rapport à la même période de l année dernière, en lien avec le développement de l activité et le lancement de nouveaux produits (+ 5,5 % à périmètre et change constants et hors éléments non récurrents(2).

Le résultat brut d exploitation s élève ainsi à 6 192 millions d euros, en hausse de 0,2 % par rapport à 2017 (+ 4,7 % à périmètre et change constants).

Le coût du risque, à 1 579 millions d euros, augmente de 228 millions par rapport à une base faible en 2017 compte tenu de reprises de provisions. Il enregistre l effet du passage à IFRS 9 chez Personal Finance où les encours sains, qui connaissent une croissance soutenue, sont désormais provisionnés.

Les autres éléments hors exploitation s élèvent à 208 millions d euros (433 millions d euros en 2017). Ils enregistrent l impact exceptionnel de la plus-value de cession de titres de First Hawaiian Bank pour 151 millions d euros(3). Ils intégraient sur la même période de l année dernière la plus-value de cession de 326 millions d euros réalisée dans le cadre de l introduction en Bourse de SBI Life.

Le résultat avant impôt d International Financial Services s établit ainsi à 5 310 millions d euros, en baisse de 8,8 % par rapport à 2017 mais en hausse de 3,3 % à périmètre et change constants et hors impact de la baisse des marchés en fi n d année dans l Assurance(4).

PERSONAL FINANCE

En millions d euros 2018 2017 2018/2017

Produit net bancaire 5 533 4 923 + 12,4 %

Frais de gestion (2 764) (2 427) + 13,9 %

Résultat brut d exploitation 2 768 2 496 + 10,9 %

Coût du risque (1 186) (1 009) + 17,5 %

Résultat d exploitation 1 583 1 487 + 6,4 %

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 62 91 - 31,9 %

Autres éléments hors exploitation 2 29 - 93,9 %

Résultat avant impôt 1 646 1 607 + 2,5 %

Coeffi cient d exploitation 50,0 % 49,3 % + 0,7 pt

Fonds propres alloués (Md ) 7,3 5,8 - 25,9 %

Sur l ensemble de l année 2018, Personal Finance poursuit sa forte dynamique de croissance organique tout en intégrant les activités de fi nancement de General Motors Europe(5) : les encours de crédit progressent de 12,6 % à périmètre et change constants par rapport à 2017, tirés par la hausse de la demande dans un contexte porteur en Europe et l effet des nouveaux partenariats. Le métier signe de nouveaux accords commerciaux avec Hyundai et Uber en France, Carrefour en Pologne et Dixons Carphone au Royaume-Uni. Il poursuit le développement du digital et des nouvelles technologies avec déjà 97 robots en activité et plus de 31 millions d opérations réalisées par les clients en self care soit 73,9 % du total.

Le produit net bancaire de Personal Finance est en hausse de 12,4 % par rapport à 2017, à 5 533 millions d euros. Il augmente de 9,1 % à périmètre et change constants en lien avec la hausse des volumes et le positionnement sur les produits offrant un meilleur profi l de risque. Il est tiré notamment par une bonne dynamique en Italie, Espagne et Allemagne.

Les frais de gestion sont en hausse de 13,9 % par rapport à 2017, à 2 764 millions d euros. Ils sont en hausse de 7,9 % à périmètre et change constants, en lien avec le développement de l activité. Le coeffi cient d exploitation s établit à 50,0 %.

Le résultat brut d exploitation s élève ainsi à 2 768 millions d euros, en hausse de 10,9 % par rapport à 2017 (+ 10,3 % à périmètre et change constants).

Le coût du risque s élève à 1 186 millions d euros (1 009 millions d euros en 2017). À 141 points de base des encours, il est à un niveau bas malgré l effet du passage cette année à IFRS 9.

Le résultat avant impôt de Personal Finance s établit ainsi à 1 646 millions d euros, en hausse de 2,5 % par rapport à 2017 (+ 5,9 % à périmètre et change constants et hors effet du passage à IFRS 9).

(1) - 180 millions d euros.

(2) Éléments non récurrents dans l Asset Management, Real Estate et BancWest (34 millions d euros en 2018).

(3) Comptabilisation par ailleurs de l écart de conversion au compte de résultat en Autres Activités pour 135 millions d euros.

(4) Hors éléments non récurrents : - 33 millions d euros en 2018 (+ 40 millions d euros en 2017).

(5) Acquisition bouclée le 31 octobre 2017.