Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS 219
4ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2018
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Notes annexes aux états fi nanciers
5.i PLACEMENTS DES ACTIVITÉS D ASSURANCE
En millions d euros, au
31 décembre 2018 1er janvier 2018
Placements ne représentant
pas des contrats en
unités de compte
Placements représentant des contrats
en unités de compte
(risque fi nancier
supporté par les assurés) Total
Placements ne représentant
pas des contrats en
unités de compte
Placements représentant des contrats en unités de
compte (risque
fi nancier supporté par les assurés) Total
Instruments fi nanciers évalués en valeur de marché par résultat sur option 41 154 61 793 102 947 35 951 60 287 96 238
Instruments dérivés 907 907 366 366
Actifs fi nanciers disponibles à la vente 112 041 112 041 114 166 114 166
Actifs détenus jusqu à l échéance 3 720 3 720 4 231 4 231
Prêts et créances 3 605 3 605 3 110 3 110
Placements consolidés par mise en équivalence 363 - 363 386 - 386
Immeubles de placement 2 982 2 872 5 854 3 107 3 106 6 213
TOTAL 164 772 64 665 229 437 161 317 63 393 224 710
Part des réassureurs dans des passifs liés à des contrats d assurance et d investissement 2 871 2 871 3 002 3 002
PLACEMENTS DES ACTIVITÉS D ASSURANCE 167 643 64 665 232 308 164 319 63 393 227 712
Les placements dans des instruments fi nanciers des activités d assurance sont comptabilisés selon les principes d IAS 39.
La valeur de marché des actifs fi nanciers dont les fl ux de trésorerie sont uniquement des remboursements de principal et paiement d intérêts est de 107,8 milliards d euros au 31 décembre 2018. Elle était de 108,0 milliards d euros au 1er janvier 2018, soit une variation sur la période de - 0,2 milliard d euros.
La valeur de marché des autres actifs fi nanciers s élève à 121,7 milliards d euros, correspondant à l ensemble des instruments ne répondant pas au critère précédent, aux instruments dérivés et aux actifs gérés en valeur de marché. Elle était de 116,6 milliards d euros au 1er janvier 2018, soit une variation sur la période de + 5,1 milliards d euros.
La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût amorti s établit à 4,0 milliards d euros au 31 décembre 2018, contre 3,3 milliards d euros au 1er janvier 2018.
➤ MESURE DE LA VALEUR DE MARCHÉ DES INSTRUMENTS FINANCIERS
Les critères d affectation à chacun des niveaux de la hiérarchie, les méthodologies de valorisation correspondantes ainsi que les principes sur les transferts entre les niveaux de la hiérarchie sont similaires à ceux appliqués pour les autres instruments fi nanciers du Groupe (note 5.d).
En millions d euros, au
31 décembre 2018 1er janvier 2018
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Actifs fi nanciers disponibles à la vente 95 086 16 679 276 112 041 98 206 14 828 1 132 114 166
Titres de capitaux propres 4 741 1 093 234 6 068 5 063 1 193 1 091 7 347
Titres de dette 90 345 15 586 42 105 973 93 143 13 635 41 106 819
Instruments fi nanciers en valeur de marché par résultat 80 097 16 315 6 535 102 947 78 444 12 213 5 581 96 238
Titres de capitaux propres 77 989 11 131 6 458 95 578 76 112 7 513 5 434 89 059
Titres de dette 2 108 5 184 77 7 369 2 332 4 700 147 7 179
Instruments dérivés - 622 285 907 11 355 - 366
ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ 175 183 33 616 7 096 215 895 176 661 27 396 6 713 210 770
Niveau 1 : ce niveau regroupe les actions et les obligations liquides, les instruments dérivés traités sur les marchés organisés (futures, options ), les parts de fonds et OPCVM dont la valeur liquidative est calculée quotidiennement.
