4. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2018

Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS202

4 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2018

Notes annexes aux états fi nanciers

La description des modalités de gestion des risques de taux et de change est incluse dans le chapitre 5 Pilier 3 du Document de référence (partie 5.7 Risque de marché Risque de marché relatif aux activités bancaires). Les données quantitatives relatives aux couvertures des investissements nets en devises par des emprunts de devises sont également présentées dans ce chapitre.

Le tableau suivant présente le détail des relations de couverture de valeur d instruments identifi és et de portefeuilles d instruments fi nanciers dont la couverture se poursuit au 31 décembre 2018 :

En millions d euros, au 31 décembre 2018

Instruments de couverture Instruments couverts

Montants notionnels

Valeur de marché positive

Valeur de marché

négative

Variations de valeur

cumulées utilisées pour

le calcul de l inefﬁ cacité

Valeur nette

comptable actif

Variations de valeur

cumulées - actif

Valeur nette comptable

passif

Variations de valeur

cumulées - passif

Couverture de valeur d instruments identifiés 203 795 3 150 5 702 (1 152) 94 412 3 131 91 100 2 323 Instruments dérivés de taux en couverture du risque de taux lié aux 196 753 3 070 5 543 (1 214) 93 045 3 116 85 948 2 253

Prêts et créances 27 345 82 427 (385) 24 727 415 - -

Titres de dette 68 129 765 5 006 (2 843) 68 318 2 701 - -

Dépôts 16 155 831 18 823 - - 16 327 820

Dettes émises 85 124 1 392 92 1 191 - - 69 621 1 433 Instruments dérivés de change en couverture des risques de taux et change liés aux 7 042 80 159 62 1 367 15 5 152 70

Prêts et créances 1 270 125 12 (6) 1 270 12 - -

Titres de dette 100 1 6 (3) 97 3 - -

Dépôts 626 (16) - 20 - - 465 17

Dettes émises 5 046 (30) 141 51 - - 4 687 53 Couverture des portefeuilles couverts en taux 435 912 4 929 5 004 (419) 90 299 2 781 154 412 2 458 Instruments dérivés de taux en couverture du risque de taux lié aux(1) 434 240 4 801 4 983 (429) 88 789 2 792 154 412 2 458

Prêts et créances 188 047 756 4 259 (2 941) 88 644 2 792 - -

Titres de dette 148 3 7 (2) 145 - - -

Dépôts 246 045 4 042 717 2 514 - - 154 412 2 458 Instruments dérivés de change en couverture des risques de taux et change liés aux 1 672 128 21 10 1 510 (11) - -

Prêts et créances 1 672 128 21 10 1 510 (11) - -

TOTAL COUVERTURE DE VALEUR 639 707 8 079 10 706 (1 571) 184 711 5 912 245 512 4 781

(1) Sont inclus dans cette rubrique les notionnels de couverture et les swaps de retournement de la position de taux réduisant la relation de couverture lorsque le sous-jacent existe toujours, pour respectivement 75 126 millions d euros pour les couvertures de prêts et créances et 61 689 millions d euros pour les couvertures de dépôts .