Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS286

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Synthèse des risques annuels

Enjeux climatiques

Le changement climatique représente un risque financier pour le Groupe. Les risques liés au changement climatique peuvent affecter le Groupe, soit directement sur ses propres opérations, soit indirectement via ses activités de financement et d investissement. Ces risques concernent principalement les risques physiques liés aux conséquences du changement climatique et les risques « carbone » résultant de la transition vers une économie de bas carbone.

Enjeux démographiques

Le vieillissement de la population est une évolution de fond majeure dans de nombreux pays. Dans les années et les décennies à venir, elle impactera de façon sensible la croissance économique (cela est déjà visible), mais également les budgets de santé et de retraite, ou encore les comportements d épargne et de consommation.

POINTS D ATTENTION PARTICULIERS EN 2018

Royaume-Uni

Le 23 juin 2016, le Royaume-Uni a organisé un référendum à l issue duquel la majorité des votants a choisi de sortir de l Union européenne (« Brexit ») avec des conséquences économiques incertaines.

Le Groupe BNP Paribas dispose au Royaume-Uni de plusieurs succursales et filiales (voir section 8.6 Implantations par pays du chapitre 8 Informations générales). Son activité, qu il exerce principalement avec les entreprises via sa succursale BNP Paribas SA au Royaume-Uni , est de taille limitée à l échelle du Groupe et n inclut pas de réseau de banque de détail dans ce pays. Au 31 décembre 2018, BNP Paribas y génère 6,1 % de son résultat courant avant impôt (voir section 8.6 Éléments du compte de résultat et effectifs par pays du chapitre 8 Informations générales).

Concernant l exposition vis-à-vis des contreparties exerçant leur activité principale au Royaume-Uni, les engagements commerciaux représentent au 31 décembre 2018, 4,7 % du total des engagements bruts, bilan et hors-bilan du Groupe (voir Tableau n° 26 Ventilation géographique du portefeuille de risque de crédit). De même, le risque souverain britannique est limité à 5,5 % de l exposition souveraine du portefeuille bancaire (voir annexe 1 Expositions souveraines). La position structurelle de change et de taux vis-à-vis de la livre sterling est très modérée avec des encours de crédits limités et un refi nancement en livre sterling largement adossé.

Le Groupe s est préparé à la sortie du Royaume-Uni de l Union européenne en vue d assurer la continuité de ses activités. Son business model diversifi é en Europe tant par métier que par pays lui offre une forte capacité d adaptation à ce nouvel environnement.

En pratique, le Groupe est en lien avec les régulateurs britannique et européens, afi n d assurer la continuité de son dispositif opérationnel et a préparé les diverses mesures d adaptation pour que les clients, qu ils soient situés au Royaume Uni ou en Europe, continuent à bénéfi cier de la large offre bancaire du Groupe.

Turquie

En Turquie, la croissance soutenue du PIB de la première moitié de 2018 a subi au second semestre un fort ralentissement, dont la chute de la livre turque a été l une des manifestations les plus visibles. Une forte

volatilité du taux de change et des taux d intérêt traduit les hésitations des investisseurs.

Dès le troisième trimestre cependant, les institutions ministère des Finances et Banque centrale ont pu rassurer les marchés fi nanciers, par l annonce des mesures nécessaires ce qui a permis un rebond de la livre turque et une baisse des primes de risque .

Toutefois, au cours des prochains trimestres la croissance économique devrait rester plus faible par rapport aux performances passées. E n dépit d un recul du défi cit et de la stabilisation de l infl ation, certains risques pourraient continuer de peser sur l économie turque. Le Groupe BNP Paribas est principalement présent en Turquie au travers de sa fi liale TEB (10e banque de détail en Turquie disposant d une part de marché d environ 3 %). Au 31 décembre 2018, le Groupe réalise 3,1 % de son résultat courant avant impôt dans ce pays (voir section 8.6 Implantations et Éléments du compte de résultat et effectifs par pays du chapitre 8 Informations générales). L entité TEB affi che un ratio de solvabilité de 16,7 % au 31 décembre 2018 au-dessus des exigences réglementaires.

En 2018, le groupe TEB a sensiblement renforcé la liquidité de son bilan avec un ratio de liquidité réglementaire (LCR) de 294 % au 31 déc embre 2018 contre 171 % au 1er janvier 2018. Avec des encours de crédits de 65,7 milliards de livres turques et des dépôts de 64,2 milliards de livres turques, la s tructure de financement du groupe TEB est équilibrée.

L exposition de crédit totale vis-à-vis des contreparties exerçant leur activité principale en Turquie représente au 31 décembre 2018, 1,6 % du total des engagements bruts, bilan et hors-bilan, du Groupe (voir Tableau n° 26 Ventilation géographique du portefeuille de risque de crédit). Le risque souverain turc est limité à 1,3 % de l exposition souveraine du portefeuille bancaire et il est porté essentiellement par le Groupe TEB.

Pour mémoire, le ralentissement de la croissance de TEB en Turquie avait conduit à déprécier la totalité de la survaleur de TEB pour 172 millions d euros dès 2017 (voir note annexe aux États fi nanciers 5.o).

Autres

Les tensions géopolitiques se sont atténuées en Asie (Péninsule coréenne) mais restent élevées dans certaines zones, en particulier au Moyen- Orient, avec une implication potentielle des puissances occidentales à des degrés variés, et en Amérique Latine. Même si les conséquences possibles de tels risques sont diffi ciles à évaluer, les économies régionales considérées, voire l économie mondiale, pourraient être impactées par le biais de différents canaux (confi ance, liens commerciaux, prix des matières premières).

Les risques liés à l évolution de l environnement macroéconomique et de marché sont décrits dans la partie 5.1 Facteurs de risque(1).

Les analyses concernant les secteurs (notamment le financement maritime Shipping et les fi nancements à effet de levier) sont détaillées dans le paragraphe Diversifi cation sectorielle de la section 5.4.

Les principes de prise de risque sont présentés dans le Risk Appetite Statement adopté par le Conseil d administration (voir partie Appétit pour le risque en section 5.3).

(1) Notamment le facteur de risque : « Du fait du périmètre géographique de ses activités, la Banque pourrait être vulnérable aux contextes ou circonstances politiques, macroéconomiques ou fi nanciers d une région ou d un pays. »