Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS414

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Risque de liquidité

5.8 Risque de liquidité

POLITIQUE DE GESTION DU RISQUE DE LIQUIDITÉ [Audité]

OBJECTIFS Les objectifs de la politique de liquidité du Groupe consistent à assurer une structure de fi nancement équilibrée pour le développement des activités de BNP Paribas, et robuste pour faire face à des situations de crise.

La gestion du risque de liquidité repose sur :

■ des indicateurs de pilotage :

■ en volume, qui permettent de s assurer que les métiers ou activités respectent les objectifs de liquidité qui leur sont fi xés en adéquation avec la capacité de fi nancement du Groupe,

■ en prix, via la tarifi cation interne de la liquidité ;

■ des indicateurs de suivi qui permettent l évaluation de la situation de liquidité du Groupe en situation normale et en situation de crise, de l effi cacité des actions de pilotage menées et du respect des ratios réglementaires ;

■ la mise en place de stratégies de gestion du risque de liquidité qui reposent sur la diversifi cation des sources de fi nancement avec des maturités adaptées aux besoins, et la constitution de réserves de liquidité.

La politique de liquidité du Groupe défi nit les principes de gestion qui s appliquent à toutes les entités et métiers du Groupe, sur tous les horizons de temps.

GOUVERNANCE Comme pour l ensemble des risques, le Directeur Général du Groupe est mandaté par le Conseil d administration pour la gestion du risque de liquidité du Groupe. Le Directeur Général délègue cette responsabilité au Comité ALM Groupe.

Le Conseil d administration est informé trimestriellement des principes de la politique de liquidité ainsi que de la situation du Groupe, par l intermédiaire du Comité de contrôle interne, des risques et de la conformité (CCIRC).

Le Comité ALM Groupe est en charge de :

■ défi nir le profi l de risque de liquidité du Groupe ;

■ suivre le respect des ratios réglementaires de liquidité ;

■ défi nir et suivre les indicateurs de pilotage et de calibrer les seuils quantitatifs fi xés aux métiers ;

■ défi nir et suivre les indicateurs de suivi du risque de liquidité et de leur adjoindre, le cas échéant, des seuils quantitatifs ;

■ décider des stratégies de gestion du risque de liquidité et d en suivre leur exécution, y compris le pilotage des métiers, en situation normale et en situation de crise.

En particulier, le Comité ALM Groupe est informé de la réalisation des programmes de fi nancement et de constitution des réserves de liquidité, des simulations de crise (stress tests) et de toute occurrence de situation de crise.

Le Comité ALM Groupe défi nit le cadre de gestion des situations de crise (plans d urgence). Ce cadre est fondé sur :

■ la surveillance de l émergence d une situation de crise par le suivi de la situation de marché et du respect de seuils défi nis pour une série d indicateurs ;

■ la gouvernance du déclenchement du mode de gestion de crise et des responsabilités associées ;

■ l identifi cation d actions possibles pour la gestion d une situation de crise.

Le Comité ALM Groupe se réunit chaque mois en situation courante et plus fréquemment si les conditions de marché le nécessitent. Des sessions spécifi ques sont régulièrement dédiées aux indicateurs de pilotage des métiers, notamment pour suivre le respect des objectifs quantitatifs qui leur sont fi xés. Le Comité ALM Groupe peut se réunir pour traiter de sujets spécifi ques en cas de besoin.

Les membres permanents du Comité ALM Groupe sont le Directeur Général délégué (Président), les Directeurs Généraux adjoints en charge des activités, le Directeur des Risques du Groupe, le Directeur Financier

Le risque de liquidité est le risque que la Banque ne puisse pas honorer ses engagements ou dénouer ou compenser une position en raison de la situation du marché ou de facteurs idiosyncratiques (i.e. spécifiques à BNP Paribas), dans un délai déterminé et à un coût raisonnable.

Le risque de liquidité traduit le risque de ne pas pouvoir faire face à des flux nets sortants de trésorerie y compris liés à des besoins en collatéral, sur l ensemble des horizons du court terme au long terme.

Ce risque peut provenir de la diminution de sources de financement, de tirages sur des engagements de financement, de la réduction de

liquidité de certains actifs, de l augmentation des appels de marge en cash ou en collatéral. Il peut être lié à l établissement lui-même (risque de réputation) ou à des facteurs extérieurs (risques sur certains marchés).

Le risque de liquidité du Groupe est suivi dans le cadre d une politique de liquidité globale validée par le Comité ALM Groupe. Celle-ci repose sur des principes de gestion définis pour s appliquer en situation courante et en situation de crise. La situation de liquidité du Groupe est évaluée à partir d indicateurs internes et de ratios réglementaires.