Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS312

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Gestion du capital et adéquation des fonds propres

Le Groupe a un total d actifs pondérés au 31 décembre 2018 de 647,0 milliards d euros contre 634,7 milliards d euros au 1er janvier 2018. Au 31 décembre 2018, les actifs pondérés calculés en modèle interne représentent 54 % des actifs pondérés du Groupe.

La ventilation et le détail des actifs pondérés par type de risque sont présentés dans les sections concernées.

Les montants inférieurs aux seuils de déduction des fonds propres prudentiels correspondent aux éléments d actifs pondérés à 250 % conformément à l article 48 du Règlement (UE) n° 575/2013. Ils incluent :

■ les établissements de crédit ou fi nanciers consolidés par mise en équivalence, à l exception des entités d assurance consolidées par mise en équivalence dans le périmètre prudentiel qui sont traitées en méthode de pondération simple ;

■ les participations fi nancières signifi catives, dans les établissements de crédit ou fi nanciers détenus à plus de 10 % ;

■ les actifs d impôts différés dépendant de bénéfi ces futurs et résultants de différences temporelles.

Le risque de règlement est défi ni à l article 378 du Règlement (UE) n ° 575/2013 comme le risque de perte de valeur lié à un retard dans le dénouement des opérations sur titres. Au 31 décembre 2018, les actifs pondérés au titre de ce risque sont négligeables pour le Groupe à 12 millions d euros.

VARIATION DES ACTIFS PONDÉRÉS EN 2018 La variation des actifs pondérés entre les deux arrêtés s explique par les effets suivants :

■ effet volume des actifs : impact lié à la variation des expositions au risque (EAD) ;

■ effet qualité des actifs : impact lié à la variation des paramètres de risque (probabilité de défaut, perte en cas de défaut pour l approche fondée sur les notations internes, taux de pondération pour l approche standard, etc.) ;

■ effet mise à jour des modèles : impact lié aux évolutions dans l utilisation des modèles internes (mise en place d un nouveau modèle, déploiement sur un nouveau périmètre d expositions, recalibration ou revue annuelle des paramètres de risque, application de surcouches, etc.) ;

■ effet méthodologie et réglementation : impact lié aux changements méthodologiques et à la mise en place de nouvelles exigences réglementaires ayant un impact dans le calcul des actifs pondérés ;

■ effet acquisition et cession : impact lié aux changements dans le périmètre de consolidation ;

■ effet variation des taux de change : impact lié à la variation des cours de change sur les expositions.

Les principaux commentaires relatifs aux variations constatées sur l année 2018 se trouvent ci-après et sont détaillés dans les sections concernées.

➤ TABLEAU N° 17 : VARIATION DES ACTIFS PONDÉRÉS PAR TYPE D EFFETS

Actifs pondérés En millions d euros

1er janvier 2018

Type d effets

Total Variation

31 décembre 2018

Volume des actifs

Qualité des actifs

Mise à jour des

modèles Méthodologie et réglementation

Acquisitions et cessions

Variation des taux

de change Autres

Risque de crédit 504 298 25 489 (30 056) 3 484 2 278 (2 475) 977 (144) (446) 503 851 Risque de contrepartie 26 736 262 (731) (66) 375 11 (14) 71 (92) 26 634 Risque de règlement 1 - - - - - - 11 11 12 Position de titrisation du portefeuille bancaire 3 378 565 535 2 560 - 5 63 (64) 3 663 7 040

Risque de marché 16 666 1 415 1 1 168 - - - 698 3 282 19 948

Risque opérationnel 66 515 199 211 6 341 - (256) - (62) 6 432 72 947

Montants inférieurs aux seuils de déductions (pondérés à 250 %) 17 106 (1 076) 0 - - 520 0 19 (537) 16 569

TOTAL 634 699 26 855 (30 041) 13 486 2 653 (2 196) 1 026 518 12 301 647 001

Les principaux effets expliquant la hausse des actifs pondérés de 12 milliards d euros sur l année 2018 sont les suivants :

■ une augmentation en lien avec l activité de 27 milliards d euros caractérisée par la forte progression du risque de crédit (+ 25 milliards d euros) ;

■ un effet qualité des actifs en amélioration à hauteur de 30 milliards d euros principalement sur le risque de crédit avec notamment une amélioration des paramètres de risque et la mise en place de trois programmes de titrisation ;

■ une hausse de 13 milliards d euros liée à la mise à jour des modèles dont 6 milliards d euros liés au risque opérationnel porté au niveau de la méthode standard ;