Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS188

4 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2018

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Notes annexes aux états fi nanciers

3.a MARGE D INTÉRÊTS Le Groupe BNP Paribas présente sous les rubriques « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées » la rémunération déterminée selon la méthode du taux d intérêt effectif (intérêts, commissions et frais) des instruments fi nanciers évalués au coût amorti, ainsi que la rémunération des instruments fi nanciers en valeur de marché par capitaux propres.

Ces rubriques incluent également la rémunération des instruments fi nanciers non détenus à des fi ns de transaction dont les caractéristiques ne permettent pas une comptabilisation au coût amorti ou en valeur de marché par capitaux propres, ainsi que celle des instruments fi nanciers

que le Groupe a désignés comme évaluables en valeur de marché par résultat. La variation de valeur calculée hors intérêts courus sur ces instruments fi nanciers en valeur de marché par résultat est comptabilisée sous la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments fi nanciers à la juste valeur par résultat ».

Les produits et charges d intérêts sur les dérivés de couverture de valeur de marché sont présentés avec les revenus des éléments dont ils contribuent à la couverture des risques. De même, les produits et charges d intérêts sur les dérivés de couverture économique des opérations désignées en valeur de marché par résultat sont rattachés aux rubriques qui enregistrent les intérêts de ces opérations.

Note 3 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT DE L EXERCICE 2018

En millions d euros

Exercice 2018 IFRS 9 et IFRS 15

Exercice 2017 IAS 39

Produits Charges Net Produits Charges Net

Instruments fi nanciers au coût amorti 29 115 (10 482) 18 633 26 923 (8 498) 18 425

Comptes et prêts/emprunts 26 957 (8 069) 18 888 25 601 (6 502) 19 099

Opérations de pensions 152 (59) 93 132 (62) 70

Opérations de location-fi nancement 1 312 (73) 1 239 1 157 (62) 1 095

Titres de dette 694 694 33 33

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (2 281) (2 281) (1 872) (1 872)

Instruments fi nanciers en valeur de marché par capitaux propres 965 - 965 1 331 - 1 331

Titres de dette 965 965 1 331 1 331

Instruments fi nanciers en valeur de marché par résultat (hors portefeuille de transaction) 42 (442) (400) 64 (317) (253)

Instruments de couverture de résultats futurs 2 941 (1 369) 1 572 3 500 (2 004) 1 496

Instruments de couverture des portefeuilles couverts en taux 2 660 (2 368) 292 1 748 (1 556) 192

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS 35 723 (14 661) 21 062 33 566 (12 375) 21 191

Les intérêts sur instruments fi nanciers au coût amorti comprennent, pour l exercice 2017, les produits et charges d intérêts sur actifs fi nanciers détenus jusqu à échéance, opérations avec la clientèle, opérations interbancaires et emprunts émis par le Groupe (hors émissions que le Groupe a choisi de valoriser sur option en valeur de marché par résultat).

Les intérêts sur instruments fi nanciers en valeur de marché par capitaux propres correspondent, pour l exercice 2017, aux intérêts sur titres de dette disponibles à la vente, dont environ la moitié du portefeuille (57 milliards d euros) a été reclassée au coût amorti au 1er janvier 2018. Ce reclassement explique en grande partie la variation des intérêts sur titres de dette au sein des intérêts sur instruments fi nanciers au coût amorti entre les deux exercices.

Les intérêts sur instruments fi nanciers en valeur de marché par résultat correspondent, pour l exercice 2017, aux produits et charges d intérêt sur instruments fi nanciers que le Groupe a choisi de valoriser sur option en valeur de marché par résultat. Pour l exercice 2018, cet agrégat inclut également les intérêts sur instruments fi nanciers non détenus à des fi ns de transaction, dont les caractéristiques ne permettent pas un classement au coût amorti ou en valeur de marché par capitaux propres.

Le taux d intérêt effectif retenu sur la seconde série d opérations de refi nancement à plus long terme ciblées (TLTRO II) conduite par la Banque Centrale européenne tient compte d une bonifi cation de 40 pb.

Le total des produits d intérêts sur les créances ayant fait l objet d une dépréciation individuelle s élève à 454 millions d euros pour l exercice 2018 contre 547 millions d euros pour l exercice 2017.