Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS122

3 ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2018

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Résultats par pôle/métier

EUROPE MÉDITERRANÉE

En millions d euros 2018 2017 2018/2017 Produit net bancaire 2 358 2 337 + 0,9 % Frais de gestion (1 605) (1 661) - 3,4 % Résultat brut d exploitation 753 675 + 11,5 % Coût du risque (308) (259) + 18,8 % Résultat d exploitation 445 416 + 6,9 % Éléments hors exploitation 241 202 + 19,1 % Résultat avant impôt 686 619 + 10,9 % Résultat attribuable à Gestion Institutionnelle et Privée (3) (2) + 7,8 % Résultat avant impôt d Europe Méditerranée 684 616 + 10,9 % Coeffi cient d exploitation 68,1 % 71,1 % - 3,0 pt Fonds propres alloués (Md ) 4,8 4,9 - 3,2 %

Incluant 100 % de la Banque Privée en Turquie pour les lignes PNB à Résultat avant impôt.

Sur l ensemble de l année 2018, Europe Méditerranée montre une bonne performance d ensemble. Les encours de crédit augmentent de 5,2 %(1) par rapport à 2017. Les dépôts progressent de 8,6 %(1), en hausse notamment en Turquie. Le métier poursuit le développement de ses banques digitales (Cepteteb en Turquie et BGZ Optima en Pologne) et le déploiement de la signature électronique en Pologne, en Turquie et au Maroc pour certaines opérations de trade fi nance et les souscriptions de crédits à la consommation.

Le métier acquiert cette année par ailleurs l essentiel des activités bancaires de Raiffeisen Bank Polska(2) ce qui permettra à BGZ BNP Paribas de renforcer sa position de 6e banque en Pologne (part de marché combinée de plus de 6 % en crédits et en dépôts) et devrait avoir un impact positif sur le bénéfi ce net par action de BNP Paribas supérieur à 1 % en 2020.

Le produit net bancaire d Europe Méditerranée(3), à 2 358 millions d euros, augmente de 12,5 %(1 ) par rapport à 2017 du fait de la hausse des volumes

et des marges ainsi que du bon niveau des commissions. Il est en hausse dans toutes les régions.

Les frais de gestion(3), à 1 605 millions d euros, sont en hausse de 4,8 %(1 ), du fait du développement de l activité, avec un effet de ciseaux largement positif.

Le coût du risque(3), à 308 millions d euros, est en hausse de 49 millions d euros en lien avec une hausse modérée du coût du risque en Turquie. Il s établit à 82 points de base des encours de crédit.

Après attribution d un tiers du résultat de la Banque Privée en Turquie au métier Wealth Management, Europe Méditerranée dégage ainsi un résultat avant impôt de 684 millions d euros en hausse sensible par rapport à la même période de l année dernière (+ 23,6 % à périmètre et change constants et + 10,9 % à périmètre et change historiques compte tenu de la forte dépréciation de la livre turque).

BANCWEST

En millions d euros 2018 2017 2018/2017 Produit net bancaire 2 647 2 994 - 11,6 % Frais de gestion (1 870) (2 035) - 8,1 % Résultat brut d exploitation 777 959 - 19,0 % Coût du risque (82) (111) - 26,0 % Résultat d exploitation 694 848 - 18,1 % Éléments hors exploitation 152 3 n.s. Résultat avant impôt 847 851 - 0,6 % Résultat attribuable à Gestion Institutionnelle et Privée (28) (21) + 31,5 % Résultat avant impôt de BancWest 819 830 - 1,4 % Coeffi cient d exploitation 70,7 % 68,0 % + 2,7 pt Fonds propres alloués (Md ) 5,7 6,4 - 10,2 %

Incluant 100 % de la Banque Privée aux Etats-Unis pour les lignes PNB à Résultat avant impôt.

(1) À périmètre et change constants.

(2) Hors prêts immobiliers en devises et un nombre limité d autres actifs ; bouclage de l opération le 31 octobre 2018.

(3) Avec 100 % de la Banque Privée en Turquie.