Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS416
5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
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Risque de liquidité
INDICATEURS DE SUIVI DU FINANCEMENT « WHOLESALE » ET DE LA RÉSERVE DE LIQUIDITÉ
Sources de fi nancement wholesale [Audité]
Depuis 2016, le Groupe a adopté une défi nition extensive du fi nancement wholesale, recouvrant l ensemble des fi nancements à l exclusion de ceux fournis par :
■ les clients particuliers, PME ou Corporates ;
■ les clients institutionnels pour leurs besoins opérationnels (par exemple, portion nécessaire à l activité de gestion de conservation de titres) ;
■ les fi nancements de politique monétaire et les fi nancements sécurisés par des actifs de marché.
Cette défi nition est plus large que les fi nancements de marché. Par exemple, cette défi nition inclut les dettes moyen/long terme placées dans les fonds pour les particuliers et, sur le court terme, les dépôts non opérationnels de l activité Securities Services.
Le Groupe a une politique de gestion conservatrice de ces fi nancements wholesale en s assurant de ne pas dépendre des fi nancements très court terme et en diversifi ant ces sources de fi nancement.
Ainsi, les fi nancements wholesale de durée initiale inférieure à un mois, dits fi nancements wholesale très court terme, sont systématiquement « stérilisés », c est-à-dire placés en dépôts en banques centrales immédiatement disponibles de sorte qu ils ne contribuent pas à fi nancer l activité de la Banque.
Pour les fi nancements wholesale court terme dont la durée initiale est comprise entre 1 mois et un an, le Groupe veille à leur diversifi cation par contrepartie, secteur d activité et maturité résiduelle. Tout excès de concentration sur l un de ces critères est systématiquement « stérilisé » et placé en banques centrales.
Les fi nancements wholesale moyen/long terme de marché dont la durée initiale est supérieure à 1 an sont répartis par type d investisseur, par réseau de distribution, par programme de fi nancements (sécurisés ou non sécurisés) et par zone géographique afi n d en assurer la diversifi cation. De plus, le Groupe veille à optimiser la structure par terme.
À fin 2018, les financements wholesale très court terme stérilisés représentent 75,2 milliards d euros (conduisant à une stérilisation d un montant équivalent dans la réserve de liquidité du Groupe), les financements wholesale court terme diversifiés représentent 124,7 milliards d euros et les fi nancements wholesale moyen long terme diversifi és représentent 158,7 milliards d euros.
➤ TABLEAU N° 85 : VENTILATION DES FINANCEMENTS WHOLESALE PAR DEVISE [Audité]
La répartition des sources de fi nancement wholesale par devises (après cross-currency swaps) correspond aux besoins du Groupe et à un objectif de diversifi cation.
En milliards d euros
31 décembre 2018
EUR USD Autres Toutes devises
Financements Wholesale très Court Terme stérilisés 42,3 17,3 15,6 75,2
Financements Wholesale Court Terme 42,0 48,1 34,6 124,7
Financements Wholesale Moyen Long Terme 90,2 50,1 18,4 158,7
TOTAL WHOLESALE 174,5 115,5 68,6 358,5
En milliards d euros
31 décembre 2017
EUR USD Autres Toutes devises
Financements Wholesale très Court Terme stérilisés 32,9 22,3 13,7 68,9
Financements Wholesale Court Terme 48,9 42,8 29,1 120,8
Financements Wholesale Moyen Long Terme 89,0 39,4 21,3 149,7
TOTAL WHOLESALE 170,7 104,6 64,1 339,4
