Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS406

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Risque de marché

Synthèse des mesures prises en compte dans le cadre de la surveillance des limites de marché

➤ TABLEAU N° 79 : VALEURS DES PARAMÈTRES UTILISÉS EN MODÈLE INTERNE (EU MR3)

En millions d euros Exercice 2018 Exercice 2017

VaR (10 jours, 99 %)

1 Maximum 118 121

2 Moyenne 79 81

3 Minimum 56 58

4 Dernière mesure 94 64

SVaR (10 jours, 99 %)

5 Maximum 247 221

6 Moyenne 151 133

7 Minimum 94 81

8 Dernière mesure 201 120

IRC(*) (99,9 %)

9 Maximum 367 374

10 Moyenne 190 226

11 Minimum 92 135

12 Dernière mesure 135 188

CRM(**) (99,9 %)

13 Maximum 63 104

14 Moyenne 44 59

15 Minimum 27 37

16 Dernière mesure 35 47

(*) Incremental Risk Charge. (**) Comprehensive Risk Measure.

Positions de titrisation du portefeuille de négociation hors portefeuille de corrélation

Pour les positions de titrisation classées comptablement dans la catégorie « Instruments fi nanciers en v aleur de marché par résultat », les variations de valeur de marché, hors intérêts courus des titres à revenu fi xe, sont enregistrées sous la rubrique « Gains nets sur instruments fi nanciers à la valeur de marché par résultat » du compte de résultat.

Pour les positions ABS qui se trouvent en dehors du portefeuille de corrélation, la méthode standard s applique (comme pour le portefeuille bancaire). Les besoins en capital correspondent par conséquent à la

pondération appliquée aux actifs pondérés, qui est déterminée par la note externe de l actif. Le calcul des exigences de fonds propres est déterminé à partir de la deuxième plus mauvaise note des trois agences de notation.

Les positions de titrisation du portefeuille de négociation ayant fait l objet d une déduction des fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) depuis le 31 décembre 2017 sont exclues du calcul des actifs pondérés au titre du risque de marché. Elles ne sont donc pas reprises dans les tableaux suivants. Au 31 décembre 2018, les expositions titrisées du portefeuille de négociation ayant fait l objet d une déduction des fonds propres CET1 représentent 38 millions d euros.