Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS 203
4ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2018
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Notes annexes aux états fi nanciers
Un actif ou un passif ou des ensembles d actifs et de passifs, peuvent faire l objet d une couverture par périodes avec différents instruments financiers dérivés. De même, certaines couvertures sont réalisées par la combinaison de deux instruments dérivés (par exemple, pour échanger l index du taux variable du premier instrument d Euribor à Eonia). Dans ces cas, les montants notionnels se cumulent et leur montant total est supérieur au montant couvert. La première situation s observe plus particulièrement pour les couvertures de portefeuilles et la seconde pour les couvertures de dettes émises.
En ce qui concerne les couvertures de valeur interrompues par rupture du contrat de dérivé, le montant cumulé de réévaluation des instruments de couverture restant à amortir sur la durée de vie résiduelle des instruments couverts au 31 décembre 2018 s élève à 6 millions d euros à l actif et 12 millions d euros au passif pour les couvertures de portefeuilles d instruments.
Le montant notionnel de dérivés en couverture de résultats futurs s élève à 184 287 millions d euros au 31 décembre 2018. Les variations de valeur cumulées comptabilisées directement en capitaux propres s élèvent à 1 073 millions d euros.
Le tableau suivant présente la ventilation des montants notionnels des instruments dérivés à usage de couverture par date d échéance :
En millions d euros, au 31 décembre 2018
Date d échéance
Inférieur à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total
Couverture de valeur 121 642 327 622 190 443 639 707
Instruments dérivés de taux 118 626 323 278 189 089 630 993
Instruments dérivés de change 3 016 4 344 1 354 8 714
Couverture de résultats futurs 121 760 44 703 17 824 184 287
Instruments dérivés de taux 8 456 37 884 12 326 58 666
Instruments dérivés de change 113 165 6 643 5 498 125 306
Autres instruments dérivés 139 176 315
Couverture des investissements nets en devises 1 369 2 437 - 3 806
Instruments dérivés de change 1 369 2 437 3 806
