Document de référence et rapport fi nancier annuel 2018 - BNP PARIBAS382
5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
5
Titrisation en portefeuille bancaire
En millions d euros
1er janvier 2018
Valeur exposée au risque Actifs pondérés
Taux de pondération Positions de
titrisation Positions de
re-titrisation Positions de
titrisation Positions de
re-titrisation
7 % 10 % 2 558 225
12 % 18 % 123 49
20 % 35 % 185 92
40 % 75 % 16 16
100 % 131 44
150 %
225 %
250 % 4 11
350 %
425 % 55 265
500 %
650 % 4 11
850 %
Méthode fondée sur les notations externes 3 076 712
Méthode d évaluation interne (IAA) 741 66
[0 -7 %] 12 610 862
]7 % 100 %] 7 955 1 759 0
]100 % 350 %]
]350 % 1 250 %] 16 202
Méthode de la formule réglementaire 20 581 1 1 823 0
TOTAL 24 398 1 2 601 0
Sur l ensemble des positions de titrisation évaluées sur la base des notes externes (9,6 milliards d euros) :
■ 70 % de l EAD bénéfi cient d une notation supérieure à A+ au 31 décembre 2018, contre 86 % au 1er janvier 2018 ;
■ la très grande majorité (97 % de l EAD) bénéfi cie d une note supérieure à BBB au 31 décembre 2018, en légère hausse comparé au 1er janvier 2018 à 94 %.
