SEPTEMBRE 2021 - LA LETTRE DES ACTIONNAIRES 03

LES PÔLES OPÉRATIONNELS

DOMESTIC MARKETS Au cours du premier semestre 2021, le pôle Domestic Markets a enregistré de très bons résultats avec une dynamique commerciale soutenue. Les encours de crédit augmentent de 5,2 % par rapport au premier semestre 2020, en hausse dans tous les métiers avec une bonne progression des crédits aux entreprises et aux particuliers. Les dépôts augmentent de 10,5 % par rapport au premier semestre 2020, en lien avec les effets de la crise sanitaire sur le comportement des clients. Dans un contexte porteur, le développement des commissions est soutenu. La progression de l épargne hors-bilan est forte (+ 15,5 % par rapport au 30 juin 2020) bénéficiant d un effet de marché favorable. L activité transactionnelle a repris avec notamment une hausse du nombre des transactions1 des entreprises de 14 % par rapport au premier semestre 2020. L accélération des usages digitaux se poursuit avec près de 5 millions de connexions quotidiennes aux applications mobiles2 au 30 juin 2021. Le produit net bancaire3, à 8,0 milliards d euros, est en hausse de 5,2 % par rapport au premier semestre 2020, avec une progression dans les réseaux4 portée par la hausse des commissions notamment financières et la croissance liée à l activité de crédit partiellement compensée par l impact de l environnement de taux bas et la forte hausse dans les métiers spécialisés avec une très nette progression d Arval. Les frais de gestion3, à 5,5 milliards d euros, augmentent de 1,5 % par rapport au premier semestre 2020 ; ils sont stables dans les réseaux et en hausse dans les métiers spécialisés, en lien avec leur croissance. Au total, le résultat avant impôt5 du pôle s établit à 1,8 milliard d euros, en forte hausse par rapport au premier semestre 2020 (+ 24,7 %).

INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES International Financial Services présente un bon niveau de résultats et une activité commerciale soutenue, malgré les effets de la crise sanitaire. L activité de Personal Finance est en reprise, avec un rebond de la production sur tous les canaux de distribution et une amélioration du coût du risque. Les réseaux de détail à l international6 font montre d une bonne dynamique commerciale, avec une augmentation des commissions et un rebond confirmé de la production de crédits notamment aux particuliers. Le pôle démontre également une très bonne performance des activités d épargne et de gestion d actifs, avec une très bonne collecte nette (+ 17,2 milliards d euros sur l ensemble du premier semestre 2021). Enfin, l activité sous-jacente de l Assurance est bonne et celle du métier Real Estate poursuit sa reprise. Le produit net bancaire, à 8,0 milliards d euros, progresse de 3,0 % à périmètre et change constants (- 1,3 % à périmètre et change historiques) par rapport au premier semestre 2020. Il enregistre une forte progression des métiers d épargne et de gestion d actifs portée notamment par un contexte de marché favorable et une bonne progression de BancWest, compensées par un repli de Personal Finance en lien avec la crise sanitaire et l effet d un contexte moins favorable pour Europe Méditerranée. Les frais de gestion, à 5,1 milliards d euros, augmentent de 2,1 % à périmètre et change constants, et reculent de 2,2 % à périmètre et change historiques. Le pôle dégage un effet de ciseaux positif (+ 0,9 point7). Le résultat avant impôt d International Financial Services s établit ainsi à 2,4 milliards d euros, en très forte hausse de 50,2 % par rapport au premier semestre 2020 à périmètre et change historiques et de 52,6 % à périmètre et change constants.

1. Nombre de paiements reçus et émis, tous supports confondus, au cours du semestre par la clientèle des entreprises sur le périmètre de Domestic Markets. 2. En moyenne au second trimestre Périmètre : clients particuliers, professionnels et Banque Privée des réseaux de DM ou de banques digitales (y compris Allemagne, Autriche) et de Nickel. 3. Intégrant 100 % de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg. 4. BDDF, BNL bc et BDDB. 5. Hors effets PEL/CEL de + 20 millions d euros contre + 2 millions d euros au premier semestre 2020. 6. Europe Méditerranée et BancWest. 7. À périmètre et change constants.

RETAIL BANKING & SERVICES

RÉSULTATS FINANCIERS ET OPÉRATIONNELS

En millions d euros 1S2021 1S2020 1S21/1S20 Produit net bancaire 23 605 22 563 + 4,6 % Frais de gestion - 15 769 - 15 495 + 1,8 % Résultat brut d exploitation 7 836 7 068 + 10,9 % Coût du risque - 1 709 - 2 873 - 40,5 % Résultat d exploitation 6 127 4 195 + 46,0 % Éléments hors exploitation 890 726 + 22,6 % Résultat avant impôt 7 017 4 921 + 42,6 % Impôt sur les bénéfices - 2 162 - 1 157 + 86,9 % Intérêts minoritaires - 176 - 183 - 3,8 % Résultat net part du Groupe 4 679 3 581 + 30,6 % Coefficient d exploitation 66,8 % 68,7 % - 1,9 pt Rentabilité des Fonds Propres tangibles 10,6 % 8,7 % + 1,9 pt

RÉSULTATS SEMESTRIELS COMPARÉS