SEPTEMBRE 2022 - LA LETTRE DES ACTIONNAIRES 03
RÉSULTATS FINANCIERS ET OPÉRATIONNELS
RÉSULTATS SEMESTRIELS COMPARÉS
LES PÔLES OPÉRATIONNELS
En millions d euros 1S2022 1S2021 1S2022/1S2021 Produit net bancaire 25999 23605 +10,1% Frais de gestion - 17 372 - 15 769 + 10,2 % Résultat brut d exploitation 8627 7836 +10,1% Coût du risque - 1 245 - 1 709 - 27,2 % Résultat d exploitation 7382 6127 +20,5% Éléments hors exploitation 397 890 - 55,4 % Résultat avant impôt 7779 7017 +10,9% Impôt sur les bénéfices - 2 287 - 2 162 + 5,8 % Intérêts minoritaires - 207 - 176 + 17,6 % Résultat net part du Groupe 5285 4679 +13,0% Coefficient d exploitation 66,8% 66,8% +0,0 pt Rentabilité des Fonds Propres tangibles 12,4% 10,6% +1,8 pt
CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (CIB)
CIB enregistre un très bon niveau de résultats.
Sur les marchés de taux, de change et de dérivés sur matières premières, la forte demande de la clientèle liée notamment aux besoins de réallocation et de couverture se poursuit. Le niveau d activité des métiers actions est soutenu par une bonne dynamique sur les dérivés et un bon niveau d activité de prime services et de cash equities malgré un marché primaire moins porteur. Au second trimestre, les financements dirigés pour les clients au niveau mondial sur les marchés primaires (crédits syndiqués, obligations et actions) sont en baisse de 34 %1 par rapport au second trimestre 2021 avec néanmoins un rebond des volumes de crédits syndiqués au second trimestre 2022 par rapport au premier trimestre 2022. Enfin, Securities Services enregistre une forte dynamique commerciale et un niveau de transactions très élevé.
Les revenus du pôle, à 8,8 milliards d euros, progressent fortement de 19,3 % par rapport au premier semestre 2021 (+ 14,5 % à périmètre et change constants). Portés par la diversification et le développement des plateformes, ils sont en progression dans les trois métiers : Global Banking, à 2,5 milliards d euros, connaît une progression de + 1,4 %, une très bonne performance dans un marché peu porteur ; Global Markets croît de + 33,8 %, pour atteindre 5 milliards d euros : les revenus de FICC2 s établissent à 3 milliards d euros (+ 31,4 %), et ceux d Equity & Prime Services à 2 milliards d euros (+ 37,6 %) ; Securities Services atteint 1,3 milliard d euros (+ 10,7 %).
Les frais de gestion de CIB, à 5,7 milliards d euros, augmentent de 16,2 % par rapport au premier semestre 2021. Le coût du risque s établit à un niveau bas, permettant au pôle d enregistrer une progression de 25,3 % de son résultat d exploitation.
CIB dégage ainsi un résultat avant impôt de 3,1 milliards d euros, en très forte hausse de 32,6 % par rapport au premier semestre 2021.
COMMERCIAL, PERSONAL BANKING & SERVICES (CPBS)
Au cours du premier semestre 2022, les résultats de CPBS sont en forte croissance et le pôle enregistre un effet de ciseaux très positif. Les banques commerciales affichent de très bonnes performances et la progression des métiers spécialisés est forte. À 659 milliards d euros, les encours de crédit augmentent de 5,9 % par rapport au premier semestre 2021 et les dépôts de 7,8 %, à 640 milliards d euros. La banque privée enregistre une bonne collecte nette de près de 8,4 milliards d euros.
Le produit net bancaire3, à 14,2 milliards d euros, est en forte hausse de 9,8 % par rapport au premier semestre 2021, porté par la très bonne performance des banques commerciales, avec une progression toujours soutenue de la zone euro et une forte hausse d Europe Méditerranée, une forte augmentation des métiers spécialisés portée par la très forte croissance d Arval, la nette progression de Leasing Solutions et un bon niveau de résultats de Personal Finance.
1. Source : Dealogic au 30/06/22. 2. Fixed Income, Currency and Commodities. 3. Intégrant 100 % de la Banque Privée dans les banques commerciales y compris effets PEL/CEL (+ 25 M au premier semestre 2022, + 21 M au premier semestre 2021).
