SEPTEMBRE 2020 - LA LETTRE DES ACTIONNAIRES 03

Au 30 juin 2020, le ratio « Common Equity Tier 1 » s élève à 12,4 %, en hausse de 30 pb par rapport au 31 décembre 2019 et après prise en compte d un taux de distribution de 50 %. Le ratio de levier7 s établit à 4,0 %. Enfin, la réserve de liquidité du Groupe, instantanément mobilisable, est de 425 milliards d euros, soit plus d un an de marge de manœuvre par rapport aux ressources de marché.

L actif net comptable tangible par action8 s élève à 71,8 euros, soit un taux de croissance moyen annuel de 7,3 % depuis le 31 décembre 2008, illustrant la création de valeur continue au travers du cycle.

Le Groupe poursuit sa transformation digitale tout en renforçant son système de contrôle interne et de

conformité. Il continue de mener une politique ambitieuse d engagement dans la société avec notamment un engagement renforcé pour la sortie du charbon thermique. Par ailleurs, BNP Paribas est d ores et déjà préparé pour la fin de la période de transition du Brexit en décembre 2020. Le Groupe a ainsi pris les mesures requises par la Banque Centrale Européenne ( BCE ) et les autorités réglementaires britanniques pour être autorisé à continuer à exercer ses activités au Royaume-Uni. Nous vous remercions très sincèrement de votre confiance et de l attachement que vous manifestez à BNP Paribas.

LES PÔLES OPÉRATIONNELS

7. Calculé conformément à l acte délégué de la Commission Européenne du 10 octobre 2014. 8. Réévalué avec mise en réserve du résultat 2019. Pour rappel, le 28 juillet 2020 la BCE a étendu jusqu au 1er janvier 2021 la recommandation, temporaire et exceptionnelle, de ne pas payer de dividendes.

RETAIL BANKING & SERVICES

DOMESTIC MARKETS Au cours du premier semestre 2020, le pôle Domestic Markets s est fortement et rapidement mobilisé pour accompagner les clients dans la crise sanitaire. Ainsi, 90 % des agences sont restées ouvertes à fin mars, avec un dispositif aménagé pour veiller au respect des consignes sanitaires tout en assurant la continuité des services essentiels. Cette période est marquée par plusieurs initiatives destinées à accompagner des clients confrontés aux conséquences de la crise sanitaire. Domestic Markets a accordé près de 70 000 prêts garantis par les États et près de 250 000 moratoires, tant sur la clientèle des particuliers ( 25 % ) que sur celle des entreprises ( 75 % ). Le rebond d activité en fin de semestre est marqué dans les réseaux avec une reprise nette des paiements par cartes et des crédits aux particuliers. Les encours de crédit augmentent ainsi de 4,4 % par rapport premier semestre 2019 et les dépôts de 9,5 %. La banque privée enregistre un bon niveau de collecte nette de + 3,4 milliards d euros. Enfin, l accélération des usages digitaux s est confirmée pendant et après le confinement. Le produit net bancaire1, à 7,6 milliards d'euros, est en baisse de 3,2 % par rapport au premier semestre 2019, l impact de l environnement persistant de taux bas et celui de la crise sanitaire n étant que partiellement compensés par la hausse des volumes et la forte activité dans les métiers spécialisés. Les frais de gestion1, à 5,4 milliards d'euros, sont en baisse de 1,5 % par rapport au premier semestre 2019 avec une diminution plus marquée dans les réseaux2 ( - 2,5 % ) et une hausse modérée dans les métiers spécialisés en lien avec la croissance de l activité. Le coût du risque1 enregistre notamment l impact du

provisionnement « ex-ante » des pertes attendues. Ainsi, le résultat avant impôt3 du pôle s établit à 1,5 milliard d'euros, en baisse par rapport au premier semestre 2019 ( - 15,7 % ). INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES Après une période de moindre activité avec l application des mesures de confinement, le pôle International Financial Services retrouve une bonne dynamique en fin de semestre. La croissance des encours de crédit est globalement soutenue, à + 3,0 % par rapport au premier semestre 2019. La collecte nette résiste bien ( + 1,6 milliard d euros ) mais l encours des actifs sous gestion subit l effet de la baisse des valorisations boursières ( 1 085 milliards d euros, soit - 0,3 % par rapport au 30 juin 2019 ). Le pôle IFS s est fortement mobilisé pour accompagner ses clients dans la crise et soutenir l économie. Il a ainsi accordé près de 23 000 prêts garantis par les États au 30 juin. Le produit net bancaire, à 8,1 milliards d'euros, est en baisse de 5,4 % ( - 4,2 % à périmètre et change constants ) par rapport au premier semestre 2019, du fait de l impact des taux bas sur les réseaux, de la baisse d activité liée à la crise sanitaire ainsi que de la baisse des marchés financiers. Les frais de gestion, à 5,2 milliards d'euros, sont en baisse de 1,3 % grâce au déploiement des plans d économie de coûts. Le résultat avant impôt d International Financial Services s établit ainsi à 1,6 milliard d'euros, en baisse de 41,4 % par rapport au premier semestre 2019 ( - 39,3 % à périmètre et change constants ). 1. Intégrant 100 % de la Banque Privée en France ( hors effets PEL/CEL ), en Italie, en Belgique et au Luxembourg.. 2. BDDF, BNL bc et BDDB. 3. Hors effets PEL/CEL de + 2 millions d euros contre + 30 millions d euros au premier semestre 2019.