1 CRD 4 y compris dispositions transitoires IFRS 9
2 Réévalué 3 Sous réserve des conditions habituelles
y compris autorisation de la BCE 4 TCAM Taux de
Croissance Annuel Moyen 20222025 du produit net
bancaire moins TCAM 20222025 des frais de gestion hors
impact positif du changement de norme comptable
application de la norme IFRS 17 à partir du 010123
s’établit à 463 millions d’euros avec
des dotations liées aux effets indirects
de l’invasion de l’Ukraine, de la hausse
de l’i nf l at i on e t de s t au x,
partiellement compensée pour 251
millions d’euros au quatrième
trimestre 2022 par des reprises de
provision liées à la crise sanitaire et à
des effets de changement de
méthodes afin de s’aligner sur des
standards européens.
Le Groupe a annoncé le 1
er
février
2023 la réalisation de la cession de sa
filiale Bank of the West à BMO Groupe
financier pour un montant total de
16,3 milliards de dollars américains.
L’opération a généré une plus-value
exceptionnelle (nette d’impôts)
d’environ 2,9 milliards d’euros
(comptabilisée au 1
er
trimestre 2023)
ainsi qu’un impact positif sur le ratio
Common Equity Tier 1 (CET1) du
Groupe d’environ 170 points de base
soit une libération de fonds propres
Common Equity Tier 1 d’environ
11,6 milliards d’euros. Le Groupe
prévoit de redéployer de façon
progressive et disciplinée environ
7,6 milliards d’euros de libération de
fonds propres Common Equity Tier 1
(soit 110 points de base de ce ratio)
dans le but d’améliorer la création de
valeur à long terme par l’accélération
de la croissance organique, des
investissements ciblés dans des
technologies et des modèles innovants
et durables, et des acquisitions ciblées
dans des activités à valeur ajoutée, et
de lancer en 2023 des programmes de
rachat d’actions extraordinaires en
lien avec cette cession à hauteur de
4,04 milliards d’euros.
Le Groupe a une structure financière
solide. Le ratio « Common Equity Tier 1 »
sélève à 123
1
au 31 décembre
2022 soit à un niveau bien supérieur
aux exigences règlementaires
Lactif net comptable tangible
2
par
action sélève à 793 euros soit un
taux de croissance annuel moyen de
67 depuis le 31 décembre 2008
illustrant la création de valeur
continue au travers des cycles
économiques
Le dividende de 390 euros par
ac t i on payé en numér a i r e
représente une distribution de 50
du résultat 2022 Le retour à
lactionnaire sera porté à 60 du
résultat distribuable de 2022
intégrant la contribution de Bank of
the West de 2022 avec le lancement
dun programme de rachat dactions
de 962 millions deuros
3
Jean-Laurent Bonnafé
Administrateur, Directeur Général
PLAN GTS 2025 : DES
AXES STRATÉGIQUES
CONFIRMÉS, DES
AMBITIONS RÉVISÉES
À LA HAUSSE
Fort des performances de son modèle
et disposant d’un potentiel de
croissance supplémentaire avec le
redéploiement du capital libéré par la
cession de Bank of the West combinée
à l’impact positif de la hausse des
taux d’intérêt en 2022, le Groupe
revoit à la hausse les ambitions de
son plan stratégique Growth,
Technology & Sustainability 2025.
Ce sont ainsi 5 milliards d’euros de
revenus supplémentaires qui sont
attendus à horizon 2025 par rapport
aux hypothèses initiales du plan GTS
2025, soit :
• 3 milliards d’euros provenant du
redéploiement des 76 milliards
deuros de capital libéré par la
cession de Bank of the West
2 milliards deuros dimpact positif
consécutif à la hausse des taux
dintérêt en 2022 dont 80 environ
bénéficient à CPBS
En particulier
CIB tire avantage du succès de sa
stratégie de long terme pour réviser
à la hausse les objectifs du plan en
poursuivant une croissance des
revenus supérieure à celle du
marché le métier se fixe dorénavant
un objectif de croissance annuel
moyen de ses revenus supérieur à 5
entre 2021 et 2025 avec un effet de
ciseaux moyen denviron 2 points
sur la période
• CPBS, bénéficiant du renforcement
de ses positions de leader en Europe,
anticipe une progression annuelle de
quelque 5,5 % de son Produit Net
Bancaire de 2021 jusqu’en 2025,
répartie entre + 6 % pour les banques
commerciales et + 4,5 % pour les
métiers spécialisés ; l’effet de ciseaux
est de 3 points environ ;
• IPS, fort de franchises solides et
bien positionnées pour bénéficier du
rebond, vise un objectif de résultat
brut d’exploitation en croissance
annuelle l’ordre de 6 % sur la période,
les actifs sous gestion progressant
d’une moyenne annuelle de 7 % de
2022 à 2025.
Au total, BNP Paribas :
• vise ainsi un objectif de croissance
annuel moyen du résultat net part
du Groupe de plus de 9 % entre 2022
et 2025, réaffirmant son objectif
d’un effet de ciseaux positif chaque
année de 2 points
4
en moyenne ;
• renforce ses objectifs d’économies
de coûts récurrentes cumulées à
horizon 2025 à hauteur de 2,3 mil-
liards d’euros ;
• prévoit un coût du risque inférieur à
40 points de base de 2022 à 2025 ;
• anticipe une croissance annuelle
moyenne forte et régulière du bénéfice
net par action de plus de 12 %, soit une
progression de 40 % sur la période
2022-2025 ;
• revoit à la hausse son objectif cible
de rentabilité des fonds propres
tangibles (RoTE) pour le porter à 12 %
en 2025, soit une révision significative
de 1 % par rapport au plan initial.
JUIN 2023 LA LETTRE DES ACTIONNAIRES 03