AVRIL 2021 - LA LETTRE DES ACTIONNAIRES 03

LES PÔLES OPÉRATIONNELS

DOMESTIC MARKETS Dans un contexte marqué par la crise sanitaire, l activité de Domestic Markets témoigne d un soutien fort à l économie, tout en enregistrant des gains d efficacité opérationnelle. Le pôle s est mobilisé tout au long de l année pour accompagner les clients avec notamment la mise en œuvre des prêts garantis par les États, en particulier en France et en Italie. Les encours de crédit augmentent de 5,4 % par rapport à 2019, en hausse dans tous les métiers avec une bonne progression de la production de crédit à la clientèle des entreprises comme des particuliers. Les dépôts augmentent de 11,6 % par rapport à 2019. La Banque Privée enregistre une forte collecte nette de 6,1 milliards d euros, dont 4,9 milliards d euros de collecte externe. Enfin, l accélération des usages digitaux se confirme avec plus de 6,1 millions de clients actifs sur les applications mobiles1. Le pôle développe rapidement son offre digitale avec des hausses de 27 % de comptes ouverts chez Nickel et de 30 % du nombre de clients pour le portefeuille électronique Lyf Pay en un an.

Le produit net bancaire2, à 15,5 milliards d euros, est en baisse de 2,1 % par rapport à 2019, l impact des taux bas dans les réseaux étant partiellement compensé par la hausse des volumes de crédit et les métiers spécialisés réalisant une bonne performance.

Les frais de gestion2 sont en baisse de 1,6 % par rapport à 2019, avec une diminution plus marquée dans les réseaux3 (- 2,7 %) atténuée par une hausse de 3,4 % dans les métiers spécialisés en lien avec leur croissance.

Le résultat avant impôt4 du pôle s établit ainsi à 3,3 milliards d euros, en baisse de 13,9 % par rapport à 2019.

INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES (IFS) IFS a maintenu une bonne dynamique commerciale malgré le contexte sanitaire, tout en enregistrant des gains d efficacité opérationnelle. Les encours de crédits sont en hausse de 1,5 %5, avec une forte dynamique dans les réseaux de détail à l international (hausse des encours de 2,2 %5) et un retour à la croissance des encours de Personal Finance. Le pôle enregistre une très for te collecte nette de 54,9 milliards d euros par rapport au 31 décembre 2019 dont 40 milliards d euros (3,4 % des actifs sous gestion) pour l Asset Management. Le pôle continue de renforcer sa digitalisation avec 4,6 millions de clients digitaux dans les réseaux de détail à l international (+ 13 % par rapport au 31 décembre 2019) et plus de 5 millions de crédits signés électroniquement. Le produit net bancaire d IFS, à 15,9 milliards d euros, est en diminution de 7,2 % par rapport à 20196.

Les frais de gestion, à 10,1 milliards d euros, sont en baisse de 3,7 % grâce à la poursuite des économies de coût accentuées avec la crise sanitaire.

Le résultat avant impôt d International Financial Services s établit ainsi à 3,4 milliards d euros, en baisse de 34,5 % à périmètre et change historiques et en baisse de 32,6 % à périmètre et change constants par rapport à 2019.

1. Clients avec au moins une connexion à l App mobile par mois (en moyenne au 4T20), périmètre : clients particuliers, professionnels et Banque Privée des réseaux de DM ou de banques digitales (y compris Allemagne, Autriche et Nickel). 2. Intégrant 100 % de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg. 3. BDDF, BNL bc et BDDB. 4. Hors effets PEL/CEL de + 3 millions d euros contre + 12 millions d euros en 2019. 5. À périmètre et change constants. 6. - 4,6 % à périmètre et change constants.

RETAIL BANKING & SERVICES

RÉSULTATS ANNUELS

RÉSULTATS FINANCIERS ET OPÉRATIONNELS

En millions d euros 2020 2019 2020/2019 Produit net bancaire 44 275 44 597 - 0,7 % Frais de gestion - 30 194 - 31 337 - 3,6 % Résultat brut d exploitation 14 081 13 260 + 6,2 % Coût du risque - 5 717 - 3 203 + 78,5 % Résultat d exploitation 8 364 10 057 - 16,8 % Éléments hors exploitation 1 458 1 337 + 9,0 % Résultat avant impôt 9 822 11 394 - 13,8 % Impôt sur les bénéfices - 2 407 - 2 811 - 14,4 % Intérêts minoritaires - 348 - 410 - 15,1 % Résultat net part du Groupe 7 067 8 173 - 13,5 % Coefficient d exploitation 68,2 % 70,3 % - 2,1 pts