FORTE CROISSANCE DU RÉSULTAT PORTÉE PAR LA DYNAMIQUE COMMERCIALE ET LA TRANSFORMATION BNP Paribas réalise en 2019 une très bonne performance d ensemble confir- mant la force de son modèle diversifié et intégré et sa capacité à créer de la valeur dans des environnements en pleine évolution.
Le produit net bancaire, à 44,6 milliards d euros, augmente de 4,9 % par rapport à 2018, alors que les frais de gestion du Groupe, à 31,3 milliards d euros, aug- mentent de 2,5 %. La bonne maîtrise des coûts permet de dégager un effet de ciseaux positif de 2,4 points. Cet effet de ciseaux s accompagne d une baisse du coefficient d exploitation dans chacun des pôles opérationnels grâce à la mise en œuvre, en ligne avec le plan 2020, des mesures de réduction de coûts pour un total cumulé de 1,8 milliard d euros depuis début 2017. À 39 points de base des encours de cré- dit à la clientèle, le coût du risque est toujours à un niveau modéré, en lien notamment avec la bonne maîtrise du risque à l origination, l environnement de taux bas et la poursuite de l amélioration du portefeuille de crédits en Italie. Au total, le résultat net part du Groupe s élève à 8,17 milliards d euros, en hausse de 8,6 % par rapport à 2018. Ce résultat1 situe BNP Paribas au premier rang des banques en Europe. La rentabilité des fonds propres (ROTE) tangibles non réévalués est ainsi égale à 9,8 % ; nous étions donc en 2019
proches de l objectif de notre plan qui était d atteindre 10 % en 2020. Dans les pôles opérationnels, les reve- nus augmentent de 5,9 %, avec : + 0,8 % chez Domestic Markets2, où
l effet de l environnement persistant de taux bas est plus que compensé par la croissance de l activité, notamment des métiers spécialisés tels le leasing ou Arval ;
+ 6,9 % dans International Financial Services en lien avec la dynamique de l activité de crédit à la consommation de Personal Finance et les très bonnes performances de l assurance et d Eu- rope Méditerranée (nos réseaux de banque de détail en dehors des Etats- Unis et de la zone euro) ;
+ 11,6 % dans CIB (l activité liée à la clientèle des grandes entreprises et des grands institutionnels) avec de très bonnes réalisations de Global Markets et Corporate Banking.
Les frais de gestion des pôles opération- nels croissent de 3,5 %, générant un effet de ciseaux positif de 2,4 % par rap- port à l augmentation des revenus de 5,9 % : légère hausse de 0,3 % pour Domestic
Markets2 avec une baisse dans les réseaux (- 0,5 %) et une hausse dans les métiers spécialisés en lien avec le développement de l activité, soit un effet de ciseaux positif de 0,5 point ;
augmentation de 4,5 % chez Interna- tional Financial Services3 pour accom- pagner la croissance, avec un fort effet de ciseaux de 2,4 points ;
accroissement de 6,1 % dans CIB, en lien avec la progression de l activité et bénéficiant de la poursuite de la mise en œuvre active des plans d économies de coûts ; l effet de ciseaux est très positif (+ 5,5 points).
En termes d activité, pour Domestic Markets les encours de crédit augmen- tent de 4,1 % avec une bonne progression dans la banque de détail notamment en France et en Belgique et dans les métiers spécialisés (Arval, Leasing Solutions). Les dépôts augmentent de 7,2 % par rapport à 2018. La banque privée enregistre un bon niveau de collecte nette : + 5,6 mil- liards d euros. Le pôle confirme sa position de leader en matière d'offre digitale avec 9,7 mil- lions de clients digitaux, soit 56,5 % de clients digitaux actifs. Hello Bank! se renforce sur la clientèle des jeunes pour atteindre 2,7 millions de clients à fin 2019 (+ 3,3 %). Nickel, leader des néobanques en Europe, dépasse 1,5 million de comptes ouverts au 31 dé- cembre 2019 (+ 33 % par rapport au 31 décembre 2018).
Le pôle enregistre une hausse de son résultat avant impôt4 de 3,7 % par rap- port à 2018, à 3,8 milliards d euros. International Financial Services (IFS) poursuit sa croissance et déploie une activité commerciale soutenue : les encours de crédits sont en hausse de 8,1 % par rapport à 2018 (+ 5,1 % à péri- mètre et change constants) et le pôle enregistre une collecte nette de 20,2 mil- liards d euros. Les actifs sous gestion des métiers d épargne et d assurance at- teignent 1 123 milliards d euros (+ 9,3 % par rapport au 31 décembre 2018). Le pôle optimise le service client par la digitalisation, avec par exemple chez Personal Finance, 85 % des opérations réalisées par les clients en autonomie. Le résultat avant impôt d International Financial Services s établit ainsi à 5,2 milliards d euros, en hausse de 4,5 % par rapport à 2018 et de + 6,7 % à péri- mètre et change constants.
Corporate & Institutional Banking (CIB) gagne des parts de marché et est classé 3ème banque en EMEA5 sur la base des revenus générés en 2019, et premier acteur européen derrière deux établis- sements américains. Avec le succès de ses plans de développement en Europe, le pôle confirme ses positions de leader sur le segment Entreprises avec plus de 260 nouveaux groupes d entreprises clients depuis 2016 et près de 1 500 entrées en relation avec des filiales de clients multinationaux en 2019. CIB dégage un résultat avant impôt de 3,2 milliards d euros, en très forte hausse de 19,6 %, traduisant la crois- sance solide de l activité conjuguée au succès de sa transformation.
La structure financière de la Banque est très solide. Au 31 décembre 2019, le ratio « Common Equity Tier 1 » s élève ainsi à 12,1 %, en hausse de 40 points de base par rapport à celui du 1er janvier 2019, et la réserve de liquidité immé- diatement disponible se monte à 309 milliards d euros, ce qui représente net- tement plus d un an par rapport aux ressources de marché.
1. Source : Résultats annuels 2019 des principales banques en Europe 2. Intégrant 100 % des Banques Privées des réseaux domestiques (hors effets PEL/CEL). 3. + 1,5 % à périmètre et change constants. 4. Hors effets PEL/CEL de + 12 millions d euros contre + 20 millions d euros en 2018. 5. Europe, Moyen-Orient et Afrique.
Philippe Bordenave Directeur Général délégué
02 LA LETTRE DES ACTIONNAIRES JUIN 2020
COMPTE-RENDU DE L ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU GROUPE BNP PARIBAS
