2021 : RÉSULTATS EN FORTE HAUSSE, PERFORMANCE SOUTENUE CRÉATION DE VALEUR CONTINUE ET SOUTENABLE La diversification du Groupe et sa capacité à accompagner les clients et l économie de façon globale ont soutenu la croissance des revenus. Le produit net bancaire, à 46,2 mil- liards d euros, augmente ainsi de 4,4 % par rapport à 2020 et de 3,7 % par rapport à 20191, dernière année non impactée par la pandémie.
Le développement des plateformes à coût marginal et la poursuite des mesures d efficacité ont permis au Groupe d investir tout en dégageant des effets de ciseaux positifs. Les frais de gestion sont en hausse de 2,5 % par rapport à 2020, en lien avec l accompagnement de la crois- sance et des investissements et en baisse de 1,9 % par rapport à 2019 ; l effet de ciseaux est donc positif de r e s p e c t i v e m e n t 1 , 9 p o i n t e t 5,6 points.
Au total, le résultat net part du Groupe s élève à 9,5 milliards d eu- ros, en très forte hausse par rapport à 2 0 2 0 (+ 3 4 , 3 % ) e t à 2 0 1 9 (+ 16,1 %). Le bénéfice net par action a, corrélativement, fortement aug- m e n t é t a n t v i s-à-v i s d e 2 0 2 0 (+ 36,7 %) que de 2019 (+ 16,9 %). Sur une plus longue période, il a enregis- tré un taux de croissance annuel moyen de 3,9 % entre 2016 et 2021.
La rentabilité des fonds propres t angibles non réévalués est de 10,0 %, reflétant les solides perfor- mances de la Banque. Ces per formances positionnent BNP Paribas comme un leader en Europe et au premier rang de la zone euro. Dans les pôles opérationnels, le pro- duit net bancaire est en progression de 4,4 % à périmètre et change his- toriques et de 5,4 % à périmètre et change constants, avec : une forte hausse de 5,2 % chez Domestic Markets2, portée par la progression dans les réseaux3, en particulier en France et par une très forte croissance des métiers spécia- lisés, notamment Arval ; ch e z Int er na t iona l Fina n cia l Services, une baisse de 1,2 % à péri- mètre et change historiques mais une hausse de 1,7 % à périmètre et change constants, avec une forte croissance dans les métiers de ges- tion d actifs, de l Assurance et chez BancWest ; une croissance soutenue pour CIB (+ 3,4 % à périmètre et change historiques, + 4,1 % à périmètre et change constants), à un niveau élevé (+ 17,8 % par rapport à 2019).
L e s f r ais de g e st ion de s p ôle s opérationnels augmentent quant à eux de 3 % par rapport à 2020 à périmètre et change historiques et de 3,6 % à périmètre et change constants : l effet de ciseaux à don- n é e s h i s t o r i q u e s e s t a in s i d e 1,4 point. Au plan de l activité : Domestic Markets a enregistré une for te hausse. En par ticulier, les encours de crédit augmentent de 4,2 % et les dépôts de 8,6 % par rap- port à 2020. Cette hausse d activité se voit aussi dans l accélération des usages mobiles, avec par exemple 172 millions de connexions men- suelles aux applications, soit un contact plus de 25 fois par mois en moyenne ; ch e z Int er na t iona l Fina n cia l Services, le métier Personal Finance enregistre une augmentation de la production de + 11,5 % par rapport à 2020, en lien avec l évolution de l environnement sanitaire. La col- lecte nette des métiers de Gestion Institutionnelle et Privée et de
l assurance est très forte (58,5 mil- liards d euros en 2021). Le Groupe a annoncé le 20 décembre 2021 la cession de Bank of the West à BMO Groupe Financier avec une clôture de l opération attendue courant 20224 ; enfin, CIB enregistre un très bon niveau d activité d ans tous les d o m a in e s , e n s e c l a s s a n t p a r exemple n° 3 en EMEA et premier acteur européen5. CIB a par ailleurs finalisé en 2021 deux opérations stratégiques, avec d une part, l inté- gration de 100 % d Exane à partir du 1er juillet 2021 et, d autre part, la finalisation des transferts des acti- vités de Prime Brokerage et d exécu- tion électronique de Deutsche Bank, comme initialement prévu.
Le coût du risque diminue de 48,8 % par rapport à 2020 et s établit à 34 points de base des encours de cr édit à la clientèle, en raison not amment d un nombr e limité d entrées en défaut.
Au 31 décembr e 20 21 , le r atio « common equity Tier 1 » s élève à 12,9 %6, soit à un niveau significati- vement supérieur aux exigences notifiées par la Banque Centrale Européenne.
L actif net comptable tangible7 par action s élève à 78,7 euros, soit un taux de croissance de 7,2 % depuis le 31 décembre 2008 illustrant la créa- tion de valeur continue au travers du cycle.
Le dividende dont le versement vous est aujourd hui proposé se monte à 3,67 euros par action, soit un taux de distribution de 50 % du résultat 2021. Ce versement portera le taux de distribution total au titre de l année 2021 à 60 %, compte tenu du programme de rachat d actions de 900 millions d euros, mis en œuvre au quatrième trimestre 2021, qui équivaut à une distribution de 10 %.
1. Il incluait au quatrième trimestre 2020 l impact comptable exceptionnel d un dérivé mis en place pour le transfert d une activité de - 104 millions d euros. 2. Intégrant 100 % de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxem- bourg. 3. BDDF, BNL bc et BDDB. 4. Sous réserve des conditions suspensives habituelles, incluant l approba- tion des autorités réglementaires et de la concurrence compétentes, cf. communiqué de presse du 20 décembre 2021. 5. Source : Coalition Greenwich Competitor Analy- tics. Classement intégrant les banques de l indice Coali- tion ; EMEA : Europe, Moyen-Orient, Afrique. 6. CRD 4 ; y compris dispositions transitoires IFRS9. 7. Réévalué.
Lars Machenil Directeur Financier
02 LA LETTRE DES ACTIONNAIRES JUIN 2022
COMPTE-RENDU DE L ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU GROUPE BNP PARIBAS
