AVRIL 2022 - LA LETTRE DES ACTIONNAIRES 03

RÉSULTATS FINANCIERS ET OPÉRATIONNELS

RÉSULTATS ANNUELS COMPARÉS

LES PÔLES OPÉRATIONNELS

En millions d euros 2021 2020 2021/2020 Produit net bancaire 46 235 44 275 + 4,4 % Frais de gestion - 31 111 - 30 194 + 3,0 % Résultat brut d exploitation 15 124 14 081 + 7,4 % Coût du risque - 2 925 - 5 717 - 48,8 % Résultat d exploitation 12 199 8 364 + 45,9 % Éléments hors exploitation 1 438 1 458 - 1,4 % Résultat avant impôt 13 637 9 822 + 38,8 % Impôt sur les bénéfices - 3 757 - 2 407 + 56,1 % Intérêts minoritaires - 392 - 348 + 12,6 % Résultat net part du Groupe 9 488 7 067 + 34,3 % Coefficient d exploitation 67,3 % 68,2 % - 0,9pt RoTE* 10,0 % 7,6 % + 2,4 pts

RETAIL BANKING & SERVICES

DOMESTIC MARKETS

Les résultats de Domestic Markets, soutenus par une hausse de l activité, sont en très forte progression. Les encours de crédit augmentent de 4,2 % par rapport à 2020, en hausse dans tous les métiers, avec une bonne progression des crédits aux particuliers et aux entreprises. Les dépôts sont en hausse de 8,6 % par rapport à 2020, en lien avec les effets de la crise sanitaire sur le comportement des clients. Le développement de l épargne financière est soutenu et la progression de l épargne hors-bilan est forte (+9,7 % par rapport au 31 décembre 2020). La banque privée enregistre une très bonne collecte nette de près de 7,7 milliards d euros.

Le produit net bancaire1, à 16,3 milliards d euros, est en progression de 5,2 % par rapport à 2020. La performance dans les réseaux2 est très bonne dans l ensemble (+3,2 %), portée par la forte hausse des commissions et la croissance des filiales spécialisées, malgré l impact de l environnement de taux bas.

Les frais de gestion1 sont en hausse de 2,0 % par rapport à 2020 en lien avec l accompagnement de la croissance de l activité. Ils progressent de 0,7 % dans les réseaux2 et augmentent de 8,1 % dans les métiers spécialisés. L effet de ciseaux est très positif (+3,1 points).

Le résultat avant impôt3 du pôle s établit ainsi à 4,1 milliards d euros, en très forte hausse de 26,0 % par rapport à 2020.

INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES (IFS)

L activité des métiers d International Financial Services est à un bon niveau. Le métier Personal Finance enregistre une augmentation de la production de +11,5 % par rapport à 2020, en lien avec l évolution de l environnement sanitaire. Le métier poursuit une dynamique soutenue de développement des partenariats. Au sein des réseaux à l international4, la dynamique de production des crédits est très bonne et le développement des commissions est soutenu. La collecte nette des métiers de Gestion Institutionnelle et Privée et de l assurance est très forte (58,5 milliards d euros en 2021) et les actifs sous gestion sont en hausse de 9,1 % par rapport au 31 décembre 2020. Le Groupe a annoncé le 20 décembre 2021 la cession de Bank of the West à BMO Groupe Financier avec une clôture de l opération attendue courant 20225. Le produit net bancaire, à 15,75 milliards d euros, est en diminution de 1,2 % par rapport à 2020 à périmètre et change historiques et en hausse de 1,7 % à périmètre et change constants. Les frais de gestion, à 10,2 milliards d euros, sont en hausse de 1,1 % à périmètre et change historiques et de 4,2 % à périmètre et change constants, en lien notamment avec des initiatives ciblées. Grâce à la forte amélioration du coût du risque, le résultat avant impôt s établit à 4,6 milliards d euros, en forte hausse de 35,0 % par rapport à 2020 à périmètre et change historiques et de 37,6 % à périmètre et change constants.

* Rentabilité des Fonds Propres tangibles (non réévalués)

1. Intégrant 100 % de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg. 2. BDDF, BNL bc et BDDB. 3. Hors effets PEL/CEL de + 29 millions d euros contre + 3 millions d euros en 2020. 4. Europe Méditerranée et BancWest. 5. Sous réserve des conditions suspensives habituelles, incluant l approbation des autorités réglementaires et de la concurrence compétente, cf. communiqué de presse du 20 décembre 2021.