SEPTEMBRE 2019 - LA LETTRE DES ACTIONNAIRES 03

CORPORATE & INSTITUTIONAL BANKING

CIB met en œuvre les mesures annoncées d accélération de sa transformation ( avec notamment la création de Capital Markets, plateforme commune de Corporate Banking et Global Markets pour le financement des entreprises ), ainsi que de nouvelles économies de coûts. Les revenus du pôle, à 6,1 Md , augmentent de 3,8 % par rapport au premier semestre 2018, avec une progression dans les trois métiers1. Les revenus de Global Markets, à 2,9 Md , sont en baisse de 0,4 % par rapport au premier semestre 2018 mais augmentent de 1,4 % hors effet de la mise en place de la nouvelle plateforme Capital Markets2. Les revenus de Securities Services, à 1,1 Md , augmentent de 6,0 % , du fait notamment de la hausse des volumes, de nouveaux mandats ainsi que de l impact positif d une transaction

spécifique. Les revenus de Corporate Banking, à 2,1 Md , augmentent de 9,1 % par rapport au premier semestre 2018 ( + 6,3 % hors effet de la mise en place de la plateforme Capital Markets2 ) tirés par le bon développement de l activité en Europe et la poursuite de la croissance des activités de transaction ( cash management, trade finance ). Les frais de gestion de CIB, à 4,5 Md , augmentent de 2,3 % par rapport au premier semestre 2018 en lien avec la hausse de l activité et enregistrent l effet des mesures d'économies ; l effet de ciseau est positif de 1,5 point. CIB dégage ainsi un résultat avant impôt de 1,6 Md , en hausse de 1,1 % par rapport au premier semestre 2018. 1. Hors effet de la création de Capital Markets. 2. Transfert de 53 M de revenus de Global Markets FICC à Corporate Banking au 1S19.

RÉSULTATS FINANCIERS ET OPÉRATIONNELS

LES PÔLES OPÉRATIONNELS

RÉSULTATS SEMESTRIELS COMPARÉS

RETAIL BANKING & SERVICES

DOMESTIC MARKETS Les encours de crédit augmentent de 4,1 % par rapport au premier semestre 2018 avec une bonne progression dans les réseaux domestiques et les métiers spécialisés ( Arval, Leasing Solutions ). Les dépôts augmentent de 6,3 % , en hausse dans tous les pays. La banque privée enregistre un bon niveau de collecte nette ( + 2,7 milliards d euros ). La qualité de l offre digitale de Domestic Markets est reconnue, le pôle se classant en tête des banques de réseau en France en termes d offre digitale dans le classement D-rating1 2019, enregistrant en outre une forte progression d Hello bank! et de Nickel. Le produit net bancaire2, à 7,9 Md , est en baisse de 0,3 % par rapport au premier semestre 2018 du fait de l environnement de taux bas partiellement compensé par la hausse de l activité et la bonne croissance des métiers spécialisés. Les frais de gestion2 sont stables par rapport au premier semestre 2018 avec une baisse dans les réseaux ( - 0,6 % )3 mais une hausse dans les métiers spécialisés ( où l effet de ciseau est cependant positif dans tous les métiers ) en lien avec le développement de l activité. Le coût du risque est bas mais enregistre une hausse par rapport à une base très faible au premier semestre 2018. Il poursuit sa baisse chez BNL bc. Le pôle enregistre ainsi un résultat avant impôt4 de 1,7 Md , en baisse par rapport au premier semestre 2018 ( - 3,4 % ).

. INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES International Financial Services poursuit sa croissance et déploie une activité commerciale soutenue : les crédits sont en hausse de 8,9 % par rapport au premier semestre 2018 ( + 6,0 % à périmètre et change constants ) et le pôle enregistre une collecte nette de + 7,3 milliards d euros, forte dans tous les métiers. Les actifs sous gestion des métiers d épargne et d assurance atteignent 1 089 milliards d euros ( + 2,7 % par rapport au 30 juin 2018 ). Le produit net bancaire, à 8,5 Md , est en hausse de 6,3 % ( + 4,4 % à périmètre et change constants ) par rapport au premier semestre 2018, en lien avec le bon développement de l activité. Les frais de gestion, à 5,2 Md , sont en hausse de 5,3 % ( + 1,9 % à périmètre et change constants ), du fait du développement des métiers, permettant de dégager un effet de ciseau positif. Le résultat avant impôt s établit ainsi à 2,7 Md , en hausse de 1,6 % par rapport au premier semestre 2018 ( + 5,9 % à périmètre et change constants ), traduisant la bonne dynamique du pôle. 1. Agence spécialisée dans l analyse de la performance digitale. 2. Intégrant 100 % de la Banque Privée en France ( hors effets PEL/CEL ), en Italie, en Belgique et au Luxembourg. 3. BDDF, BNL bc et BDDB. 4. Hors effets PEL/CEL de +  30 millions d euros contre +  1 million d euros au premier semestre 2018.

En millions d euros 1S2019 1S2018 1S19/1S18 Produit net bancaire 22 368 22 004 + 1,7 % Frais de gestion - 15 884 - 15 628 + 1,6 % Résultat brut d exploitation 6 484 6 376 + 1,7 % Coût du risque - 1 390 - 1 182 + 17,6 % Résultat d exploitation 5 094 5 194 - 1,9 % Éléments hors exploitation 966 515 + 87,6 % Résultat avant impôt 6 060 5 709 + 6,1 % Impôt sur les bénéfices - 1 462 - 1 476 - 0,9 % Intérêts minoritaires - 212 - 273 - 22,3 % Résultat net part du Groupe 4 386 3 960 + 10,8 % ROE après impôt 9,6 % 9,6 % -