AVRIL 2019 - LA LETTRE DES ACTIONNAIRES 03

CORPORATE & INSTITUTIONAL BANKING

CIB conserve ses positions de leader en Europe où il se classe n° 3 ex aequo et maintient sa part de marché mondiale après un renforcement en 2017. Le pôle poursuit son développement sur les bases de clientèle cible, entrant en relation avec plus de 300 nouveaux groupes au niveau mondial depuis deux ans. Le pôle évolue cependant dans un contexte de marché défavorable et ses revenus, à 10,8 milliards d euros, baissent de 7,5 % par rapport à 2017. Les revenus de Global Markets, à 4,7 milliards d euros, sont en retrait de 15,4 % par rapport à 2017 avec un environnement peu favorable pour FICC1 en Europe et des conditions particulièrement difficiles pour Equity and Prime Services en fin d année. Les revenus de Securities Services, à 2,15 milliards d euros, augmentent de 10,1 % par rapport à

2017 ; hors transfert de l activité de banque correspondante de Corporate Banking, ils sont en hausse de 8,7 % en lien avec la hausse des transactions ainsi que des actifs en conservation et sous administration ( + 4,3 % en moyenne par rapport à 2017 ). Les revenus de Corporate Banking, à 3,95 milliards d euros, reculent de 5,1 % par rapport à 2017 mais progressent de 0,3 % hors plus-values réalisées au deuxième trimestre 2017, transfert de l activité de banque correspondante à Securities Services et impact de la politique de responsabilité environnementale. CIB dégage ainsi un résultat avant impôt de 2,7 milliards d euros, en baisse de 21,0 % par rapport à 2017, l impact du contexte de marché défavorable ayant été atténué par la baisse des coûts et la bonne maitrise des risques. 1. Fixed Income, Currencies and Commodities.

RÉSULTATS FINANCIERS ET OPÉRATIONNELS

RÉSULTATS ANNUELS

LES PÔLES OPÉRATIONNELS

RETAIL BANKING & SERVICES

DOMESTIC MARKETS Les encours de crédit augmentent de 4,9 % par rapport à 2017 avec une bonne progression dans les réseaux domestiques et les métiers spécialisés ( Arval, Leasing Solutions ). Les dépôts augmentent de 5,2 %, en hausse dans tous les pays. La banque privée enregistre une bonne collecte nette ( 4,4 milliards d euros ). Hello bank! atteint 3 millions de clients et franchit le cap des 400 000 clients en France grâce à un bon niveau d acquisitions nette. Nickel pour sa part dépasse 1,1 million de comptes ouverts soit une hausse de 44 % par rapport à fin 2017. Domestic Markets simplifie et optimise le réseau commercial de proximité afin d améliorer le service aux clients et réduire les coûts ( 262 agences fermées depuis fin 2016 en France, Belgique et Italie ). Le produit net bancaire1, à 15,7 milliards d euros, est en baisse de 0,2 % par rapport à 2017 car l impact des taux bas n est pas totalement compensé par la hausse de l activité et la progression des métiers spécialisés. Le coût du risque est en baisse de 22,8 % par rapport à 2017. Il diminue dans tous les réseaux et poursuit sa baisse chez BNL bc. Le pôle enregistre ainsi une hausse de son résultat avant impôt de 3,4 % par rapport à 2017, à 3,7 milliards d euros. 1. Intégrant 100 % de la Banque Privée en France ( hors effets PEL/CEL ), en Italie, en Belgique et au Luxembourg.

INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES International Financial Services poursuit sa croissance et déploie une activité commerciale soutenue : les encours de crédits sont en hausse de 3,8 % par rapport à 2017 ( + 7,1 % à périmètre et change constants ) et le pôle enregistre une bonne collecte nette ( 13,4 milliards d euros ). Le pôle met en œuvre activement dans tous ses métiers la transformation digitale et les nouvelles technologies, par exemple en généralisant la signature électronique avec déjà 50 % des contrats signés électroniquement chez Personal Finance. International Financial Services enregistre cette année un effet de change défavorable ( dépréciation de la livre turque et du dollar US ) seulement partiellement compensé par plusieurs effets de périmètre. Le produit net bancaire du pôle, à 16,4 milliards d euros, est en hausse de 3,4 % par rapport à 2017. Hors impact de la baisse des marchés en fin d année dans l Assurance sur les actifs en valeur de marché 2, il augmente de 6,6 % à périmètre et change constants. Le résultat avant impôt d International Financial Services s établit ainsi à 5,3 milliards d euros, en baisse de 8,8 % par rapport à 2017 mais en hausse de 3,3 % à périmètre et change constants et hors impact de la baisse des marchés en fin d année dans l Assurance 3. 2. - 180 millions d euros. 3. Hors éléments non récurrents : - 33 millions d'euros en 2018 (+40 millions d'euros en 2017).

En millions d euros 2018 2017 Produit net bancaire 42 516 43 161 Frais de gestion - 30 583 - 29 944 Résultat brut d exploitation 11 933 13 217 Coût du risque - 2 764 - 2 907 Résultat d exploitation 9 169 10 310 Éléments hors exploitation 1 039 1 000 Résultat avant impôt 10 208 11 310 Résultat net part du Groupe 7 526 7 759