AVRIL 2023 - LA LETTRE DES ACTIONNAIRES 03

RÉSULTATS FINANCIERS ET OPÉRATIONNELS

RÉSULTATS ANNUELS COMPARÉS

LES PÔLES OPÉRATIONNELS

En millions d euros 2022 2021 2022/2021 Produit net bancaire 50 419 46 235 + 9,0 % Frais de gestion - 33 702 - 31 111 + 8,3 % Résultat brut d exploitation 16 717 15 124 + 10,5 % Coût du risque - 2 965 - 2 925 + 1,4 % Résultat d exploitation 13 752 12 199 + 12,7 % Éléments hors exploitation 698 1 438 - 51,5 % Résultat avant impôt 14 450 13 637 + 6,0 % Impôt sur les bénéfices - 3 853 - 3 757 + 2,6 % Intérêts minoritaires - 401 - 392 + 2,3 % Résultat net part du Groupe 10 196 9 488 + 7,5 % Coefficient d exploitation 66,8 % 67,3 % - 0,5 pt RoTE* 10,2 % 10,0 % + 0,2 pt

CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (CIB)

En 2022, CIB enregistre un très bon niveau de résultats porté par la forte activité de la clientèle. CIB confirme ses positions de leader en EMEA1 sur les crédits syndiqués et les émissions obligataires, dans les métiers de Transaction Banking (cash management et trade finance) mais aussi sur les plateformes électroniques multi-dealers. À 16,5 milliards d euros, les revenus de CIB sont en nette hausse de 15,7 % (+ 11,3 % à périmètre et change constants) par rapport à 2021. Dans un contexte défavorable, les revenus de Global Banking progressent de 2,6 % par rapport à 2021, à 5,2 milliards d euros. À 188 milliards d euros2 et 219 milliards d euros2, les encours de crédit et de dépôt sont en forte hausse de respectivement 10,5 %2 et 11,9 %2 par rapport au quatrième trimestre 2021. Portés par une forte demande de la clientèle, les revenus de Global Markets, à 8,7 milliards d euros, sont en très forte hausse de 27,0 % par rapport à 2021. Ils sont notamment portés par la forte demande de la clientèle sur les marchés de taux et de change, les marchés émergents et les dérivés sur matières premières, ainsi que le bon niveau de la demande dans les métiers d actions. La dynamique commerciale de Securities Services est très bonne, avec des revenus qui, à 2,6 milliards d euros, augmentent de 11 % par rapport à 2021, grâce à la forte progression des commissions sur les transactions et l effet favorable de l environnement de taux. Les frais de gestion de CIB, à 10,8 milliards d euros, sont en hausse de 13,6 % par rapport à 2021 (+ 8,1 % à périmètre et change constants), en lien avec le fort développement de l activité et l effet de change. L effet de ciseaux est positif (+ 2,1 points).

CIB dégage ainsi un résultat avant impôt de 5,4 milliards d euros, en très forte progression de 16,0 % par rapport à 2021. COMMERCIAL, PERSONAL BANKING & SERVICES (CPBS) Les résultats de CPBS sont en très forte hausse, soutenus par une activité commerciale dynamique et accompagnés d un effet de ciseaux très positif. À 671 milliards d euros, les encours de crédit augmentent de 7,0 % par rapport à 2021 et sont en forte hausse dans tous les métiers. À 646 milliards d euros, les encours de dépôt sont en nette augmentation de 6,6 % par rapport à 2021 et progressent sur l ensemble des segments de clientèle. La Banque Privée enregistre une très forte collecte nette de 10,7 milliards d euros. Le produit net bancaire3, à 28,3 milliards d euros, est en nette progression de 9,3 % par rapport à 2021, avec des revenus en forte croissance de 8,0 % pour les banques commerciales, portée par la forte hausse des revenus d intérêt et la progression des commissions et en très forte augmentation de 12,0 % pour les métiers spécialisés, tirés par Arval. Les frais de gestion3, à 17,9 milliards d euros, sont en hausse de 6,0 % par rapport à 2021 (+ 4,2 % à périmètre et change constants). L effet de ciseaux est très positif (+ 3,3 points). Le coût du risque3 recule de 5,6 % par rapport à 2021. Ainsi, après attribution d un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management (pôle Investment & Protection Services), le pôle dégage un résultat avant impôt4 de 8,0 milliards d euros, en très forte hausse de 24,1 % par rapport à 2021.

1. Europe, Moyen-Orient, Afrique. 2. Encours moyens, variation à périmètre et change constants. 3. Intégrant 100 % de la Banque Privée dans les banques commerciales (y compris effets PEL/CEL en France sur le produit net bancaire). 4. Intégrant 2/3 de la Banque Privée dans les banques commerciales (y compris effets PEL/CEL).

* Rentabilité des Fonds Propres tangibles (non réévalués).